Рисунок 2.3 – Динамика чистой прибыли ОАО «ЧАЗ» за 2005 – 2007 гг.
Теперь рассмотрим структуру актива баланса (таблица 2.3).
Можно отметить, что актив баланса составляют оборотные и внеобортные активы.
Оборотные активы составляют большую долю актива баланса, чем внеоборотные. В 2005 г. их величина была равна 1772960 тыс. руб., а в 2006 г. 2266139 тыс. руб., хотя доля в общей сумме уменьшилась до 34%. А в 2007 г. доля внеоборотных активов составила 45,7% актива баланса.
Оборотные активы также неоднозначно претерпевали изменения. В 2005 г. их доля в активе баланса составила 55,1%, в 2006 г. их величина возрасла в 2 раза и составила 4344340 тыс. руб., это 65,75 актива. А в 2007 г. величина оборотных активов сократилась в 1,5 раза и составила 54,35.
Таблица 2.3 – Структура актива баланса ОАО «ЧАЗ» за 2005 – 2007 гг.
Показатель
2005
2006
2007
Сумма, тыс. р.
уд. вес %
Внеоборотные активы
1772960
44,86
2266139
34,28
2408915
45,75
Нематериальные активы
57
0,00
51
772
0,01
Основные средства
1159099
29,33
1196254
18,10
1248703
23,72
Незавершенное строительство
80616
2,04
76366
1,16
65919
1,25
Долгосрочные финансовые вложения
518314
13,11
518379
7,84
525987
9,99
Оборотные активы
2179208
55,14
4344340
65,72
2855975
54,25
Запасы
876917
22,19
1091166
16,51
976333
18,54
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
106265
2,69
54655
0,83
12079
0,23
Дебиторская задолженность
891913
22,57
1052819
15,93
1519549
28,86
Краткосрочные финансовые вложения
165320
4,18
1790630
27,09
344385
6,54
Денежные средства
138793
3,51
353498
5,35
3546
0,07
Прочие оборотные активы
-
1572
0,02
83
Баланс
3952168
100,00
6610479
5264890
Значительная часть финансовых ресурсов предприятия за 2005-2007 гг. была направлена на покупку товаров, сырья, материалов. Величина запасов в 2005 г. составляла 876917 тыс.руб. (22,2% активов баланса), в 2006 г. они увеличились до 1091166 тыс.руб., но составили лишь 16,5% активов баланса, в основном за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности. В 2007 г. сократились до 976333 тыс.руб. (18,54% активов баланса). Наглядно структура актива баланса представлена на Рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 – Структура актива баланса ОАО «ЧАЗ» за 2005-2007 гг.
По данным Таблицы 2.3 можно увидеть, что дебиторская задолженность значительно увеличивается в течение рассматриваемого периода: с 891913 тыс. руб. в 2005 г. до 1519549 тыс.руб. в 2007 г. Ее доля в величине актива баланса составляет в 2005 г. 22,5%, в 2006 и 2007 гг. соответственно 15,9% и 28,9%. Увеличение дебиторской задолженности означает сокращение притока финансовых ресурсов.
Денежные средства предприятия увеличились за 2005-2006 гг. с 138793 тыс. руб. до 353498 тыс. руб. (с 3,51% в 2005 г. до 5,35% в 2006 г. от величины активов баланса). А в 2007 г. наблюдается резкое сокращение денежных средств до 3546 тыс. руб. (0,07% от величины актива баланса).
Значительный рост денежных средств может свидетельствовать:
- потребители стали вовремя рассчитываться, возвратили просроченные долги;
- предприятие увеличило объем продажи своей продукции за счет эффективного использования накопленных запасов сырья и материалов;
- предприятие сократило капитальные вложения, сохраняя денежные средства на счетах;
- ускорение прохождения платежей.
Резкое уменьшение денежных средств на счетах предприятия может свидетельствовать:
- потребители перестали выполнять свои обязательства;
- увеличились вложения чистой прибыли в развитие предприятия;
- резкий спад продажи продукции предприятия.
Часть прибыли организации направляется на расширение оборотных фондов, т.е. на закупку дополнительного сырья, материалов.
Для этой цели привлекаются краткосрочные банковские кредиты. Кроме того, часть прибыли направляется на поощрение работников организации: премии, повышение заработной платы.
Проанализировав данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках можно отметить следующее.
Произошедшие изменения в динамике использования ресурсов связаны с изменением цен и объёмом потребления.
На изменение повлияло увеличение расходов по доставке экспортной продукции, увеличение расходов на рекламу, доставку продукции, увеличение доли затрат на топливо, амортизационных отчислений. Увеличение прочих денежных расходов произошло из-за опережающего темпа прироста затрат по сравнению с ростом себестоимости.
2.3 Оценка эффективности механизма формирования и использования финансовых ресурсов и денежных средств в организации
Более полное и разностороннее представление о финансовых ресурсах и денежных средствах организации и их использовании позволяет получить анализ финансовых коэффициентов. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности хозяйствующего субъекта. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, именно поэтому исключительную важность приобретает анализ финансовых коэффициентов, отражающих наиболее существенные стороны деятельности товаропроизводителя. Деятельность предприятия целесообразно рассматривать с наиболее значимых и существенных сторон, этому служат различные группы финансовых показателей. Среди них можно выделить следующие: показатели структуры капитала, ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности деятельности, деловой активности, имущественного положения. Проанализируем финансовое положение ОАО «ЧАЗ» по показателям ликвидности и рентабельности. Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
(1)
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.
(2)
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяетсяотношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9