Финансовые ресурсы организации могут быть источником расходов, связанных со стимулированием работников и поддержкой членов их семей. За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением, приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнительного пенсионного обеспечения.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств указывает на финансовые затруднения. Избыток денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна является и основным источником денежных средств.

Далее охарактеризуем основные потоки денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Источниками денежных средств являются:

- денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде;

- погашение дебиторской задолженности;

- поступления от продажи бартера;

- авансы, полученные от покупателей4

- продажа основных средств и нематериальных активов;

- краткосрочные кредиты и займы;

- долгосрочные кредиты и займы;

- поступления от эмиссии акций;

- целевое финансирование.

Перечисленные поступления денежных средств расходуются по следующим направлениям:

- платежи по счетам поставщиков и подрядчиков;

- выплата заработной платы;

- отчисления в бюджет и внебюджетные фонды;

- уплата процентов за кредит;

- отчисления на социальную сферу;

- приобретение основных средств и нематериальных активов;

- капитальные вложения;

- долгосрочные финансовые вложения;

- возврат краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов;

- выплата дивидендов;

- погашение векселей.

В настоящее время необычайно возрастает не только роль руководителей предприятий, членов правлений акционерных компаний, но и финансовых служб, игравших второстепенную роль в условиях административно-командных методов управления. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся основными для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики. Суть финансового менеджмента заключается в такой организации управления финансами со стороны соответствующих служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги. Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданный риск, деловая хватка.

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.

При кажущейся простоте учета денежных расчетов и, в частности, кассовых операций, тем не менее, многие практические работники допускают грубые нарушения действующих правил учета и расчетов наличными деньгами. Это порой оборачивается для предприятия значительными финансовыми потерями в виде штрафных санкций. При проведении проверки ревизоры контролируют соблюдение предприятиями платежной и договорной дисциплины, а также содействуют применению наиболее целесообразных форм расчетов. Таким образом, бухгалтерия должна исходить из принципа, что умелое использование денег и денежных средств само по себе может приносить предприятию дополнительный доход.

Таким образом, наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Рассмотрев теоретические основы финансовых ресурсов и денежных средств организации, их особенности, источники формирования и основные направления использования, далее перейдем к изучению финансового состояния ОАО «Чебоксарский агрегатный завод». Проведем анализ формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии.

2 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов и денежных средств ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

2.1 Формирование финансовых ресурсов на предприятии

Оценку формирования и использования финансовых ресурсов проведем на основе данных ОАО «Чебоксарский агрегатный завод». Далее приведем краткую характеристику выбранной организации.

ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» (ОАО «ЧАЗ») является производственным предприятием, выпускающим продукцию, как промышленного назначения, так и продукцию для потребительского рынка. ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» является одним из крупнейших предприятий тракторостроительной отрасли России, лидирующим в производстве запасных частей к ходовым системам тракторной техники.

Немалая часть выпускаемой продукции поставляется на сборочные конвейеры ведущих тракторостроительных, экскаваторных, моторостроительных и автомобилестроительных ведущих предприятий России. Номенклатура выпускаемых заводом изделий составляет более 6000 изд., в ближайшем будущем предполагается выход на качественно новый уровень, что позволит увеличить объемы производства предприятия и повысить конкурентоспособность его продукции. Основными видами деятельности является: производство машин и оборудования для добычи полезных ископаемых, производство замков и петель, предоставление услуг по ковке, прессованию, производство инструмента, оптовая торговля прочими машинами, приборами, оборудованием общепромышленного и социального назначения.

Уставный капитал ОАО «ЧАЗ» составляется из номинальной стоимости обыкновенных именных акций, приобретенных акционерами, и составляет 618 620 руб. Количество размещенных акций ОАО «ЧАЗ» составляет 618 620 штук обыкновенных именных бездокументарных акций. Номинальная стоимость каждой акции составляет 1 руб.

 Проведем оценку формирования финансовых ресурсов предприятия на основе данных бухгалтерского баланса (Приложение А) и отчета о прибылях и убытках (Приложение Б). Финансовые ресурсы ОАО «ЧАЗ» формируются за счет собственного и заемного капитала. Одним из основных составляющих собственного капитала является первоначальный капитал, который формируется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала.

Уставный капитал и дополнительно формируемые в процессе работы предприятия собственные источники финансирования образуют его собственный капитал, т.е. это разница между совокупными активами организации и его обязательствами. Подробнее рассмотрим структуру источников средств (Таблица 2.1).

Таблица 2.1 – Состав и структура источников средств ОАО «ЧАЗ» за 2005 – 2007 гг., тыс. руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9