Главная Французский Финансы деньги кредит Финансовый менеджмент финансовая математика Финансовое право Философия Маркетинг реклама и торговля Кулинария и продукты питания Краеведение и этнография Коммуникации связь цифровые приборы и радиоэлектроника История и исторические личности Иностранные языки и языкознание Охрана окружающей среды экология Общениеэтика семья брак Нотариат Не Российское законодательство Биология и химия Этика эстетика Основы права Неопределено Немецкий Мировая экономика МЭО Цифровые устройства Хозяйственное право Самоучитель по GPRS Карта сайта	Рефераты. Управление финансовой устойчивостью на предприятии  Длительность операционного цикла определяется как сумма срока оборачиваемости материально-призводственных запасов и дебиторской задолженности. Длительность финансового цикла находиться из разницы операционного и срока оборачиваемости кредиторской задолженности. Оборачиваемость НПЗ: 1)     за 1999 год: 10483 : ((2345 + 2855) : 2) = 4,03 в днях 360 : 4,03 = 89,3 2)     за 2000 год: 10789 : ((2855 + 2427) : 2) = 4,08 в днях 360 : 2 = 88,2 Длительность операционного цикла показывает, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции, иначе говоря, в течение5 связаны в материально-производственных запасах: Длительность операционного цикла 1)     за 1999 год: 81 + 89 = 170 дней 2)     за 2000 год: 132 + 88 = 220 дней Рассчитаем длительность финансового цикла: 1)     за 1999 год: 170 – 83 = 87 дней 2)     за 2000 год: 220 – 130 = 90 дней. Как следует из наших расчетов (см. табл.2.4.2.), условия на которых предприятие получает поставки сырья и материалов улучшились, так как увеличился срок кредита, предоставляемого поставщиком на 47 дней. Одновременно увеличился срок оплаты предоставляемой предприятием заказчику на 51 день. В целом, отток денежных средств кредиторам превышает приток от дебиторов всего на 4 дня. Таблица 2.4.2. Коэффициенты деловой активности МУП РЕМСТРОЙ !
№	Показатели	1999 г.	2000 г.	Отклонен.
				Абс.	Отн.
1.	Оборачиваемость активов, раз	1,02	0,86	- 0,16	-16
2.	Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях	81,0	132,0	51	+ 63
3.	Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях	83,0	130,0	47	+ 57
4.	Оборачиваемость МПЗ, в днях	89	88	-!	-!
5.	Длительность операционного цикла, в днях	170	220	50	+29
6.	Длительность финансового цикла. В днях	87	90	3	+ 3

 Это незначительное увеличение. Все же следует провести тщательный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, и выяснить причины приведшие к росту долгов.

Для оценки структуры оборотных средств рассчитаем коэффициенты ликвидности по данным финансовой отчетности (см. прил. 1.) по состоянию 1999 – 2000 гг. и  сведем их в отдельную таблицу 2.4.3.

За 1999 год:

Коб.л. = 9006 : 5762 = 1,56

Кс.л. =  (4+ 2380 + 3398) : 5762 = 1,00

К абл. = 4 : 5762 = 0,0007

За 2000 год:

Коб.л. = 9951: 6919 = !,44

Кс.л. = (3 + 2379 + 4896) : 6919 = 1,05

К абс. = 3 : 6919 = 0,0004

Таблица 2.4.3.

Коэффициент ликвидности МУП РЕМСТРОЙ 1

№

Показатель ликвидности

1999 г.

2000 г.

Отклоненение

1.

Общая ликвидность

!,56

!,44

- 0, 12

2.

Срочная ликвидность

!.00

!,05

+0,05

3.

Абсолютная ликвидность

0,0007

0,0004

- 0,0003

Общая ликвидность соответствует обще принято норме (1 - 2) и составляет !,56 за 1999 год против !,44 – за 2000 год. Срочная ликвидность несколько завышена и возрастает к концу 2000 года с ! до !,05, т.е. на 5 %. Что касается абсолютной ликвидности, то она не соответствует норме (0,2 – 0,25) и слишком занижена.

Таким образом, предприятие МУП РЕМСТРОЙ-!  к концу 2000 года обладает даже очень не плохой структурой оборотных средств в отношении своих обязательств, что выражено в высоких показателях общей и  срочной ликвидности. Массовое проведение взаимозачетов приводит к дефициту денежных ресурсов, росту кредиторской задолженности, о чем свидетельствуют низкий показатель абсолютной ликвидности.

Проведем анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности по статьям баланса.

Таблица 2.4.4.

Структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятия МУП РЕМСТРОЙ 1

Виды задолженности

1999г.

в тыс. руб.

2000г. в тыс. руб.

Отклонения

Абс в тыс.руб.

Отн в %

!

2

3

4

5

!. Дебиторская задолженность:

-покупатели и заказчики;

-прочие дебиторы

5676

102

264

11

1588

-91

28

-89

Итого:

5778

7275

1497

26

2.Кредиторская задолженность:

-поставщики и подрядчики

-задолженность перед персоналом

-задолженность перед государственными внебюджетными фондами

-задолженность перед бюджетом

-прочие кредиторы

3440

183

1139

801

199

4468

126

1297

924

104

1028

-57

158

123

-95

30

-31

14

15

-48

Итого:

5762

6919

1157

20

Анализ таблицы 2.4.4. показывает, что рост дебиторской задолженности  с 1999 по 2000 год обусловлен увеличением долга по покупателям и заказчикам на 1588 тыс. рублей или 28 %. В результате чего произошло увеличение кредиторской задолженности , в частности, по поставщикам  и подрядчикам на 1028 тыс.рублей( 30%), по социальному страхованию и обеспечению на 158 тыс.рублей (14%) и  перед бюджетом на 123 тыс.рублей (15 %).

Следует отметить положительные сдвиги по оплате труда на 57 тыс.рублей (31%).

Проанализируем состав неплатежеспособных покупателей и заказчиков Увеличение дебиторской задолженности (см. табл. 2.4.5.) произошло в основном, за счет заказчиков финансируемых из федерального бюджета, Это Министерство      образования и здравохранения. Общая сумма  составляет на конец 2000 года 1522+2424=3946 тыс.рублей против 1999 года 2228 тыс.рублей

Таблица 2.4.5.

Структура дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам предприятия МУП РЕМСТРОЙ !

Виды задолженности

1999г.

в тыс. руб.

2000гв тыс.

руб.

Отклонения

Абс. В тыс.

руб.

Отн. В %

Коммерческие организации

359

208

-151

-42

Промышленность

788

695

-93

12

Министерство образования

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18