Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за счет сокращения суммы внеоборотных активов на 6 483,00 тыс. руб. или на 11,30%, и роста суммы текущих активов на 16 868,00 тыс. руб. или на 290,73%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество стало более мобильным.
График 4.1. Структура актива баланса, тыс. руб.
На изменение актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы текущих активов.
Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обеспечены следующим изменением их составляющих:
- сумма основных средств в анализируемом периоде уменьшилась
на 6 442,00 тыс. руб., или на 11,29%;
- сумма нематериальных активов увеличилась на 90,00 тыс. руб.;
- сумма долгосрочных инвестиций не изменилась;
- сумма незавершенных инвестиций уменьшилась на 131,00 тыс. руб. или на
44,11%.
Увеличение доли нематериальных активов за последний период говорит об инновационной направленности деятельности предприятия.
В составе текущих активов произошли следующие изменения:
- сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на
1 357,00 тыс. руб. или на 1 833,78%;
- сумма краткосрочных инвестиций уменьшилась на 108,00 тыс. руб. или на
98,18%;
- сумма краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 7 247,00
тыс. руб. или на 835,87%;
- сумма товарно-материальных запасов увеличилась на 8 367,00 тыс. руб.
или на 176,26%;
- сумма расходов будущих периодов увеличилась на5,00 тыс. руб. или на
125,00%;
- сумма прочих текущих активов не изменилась.
Следует проанализировать изменения выше описанных составляющих оборотных средств для того, чтобы определить, какой из факторов в наибольшей степени влияет на изменение их суммы.
Уменьшение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о снижении деловой активности предприятия.
Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.
На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 93,00%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0,05, составив 0,06. Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой устойчивости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.
В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 5 608,00 тыс. руб., т.е. на 8,93%.
Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:
- акционерный капитал не изменился;
- добавочный капитал увеличился на 1 681,00 тыс. руб., или на 2,73%;
- резервы и фонды уменьшились на 1 088,00 тыс. руб., или на 97,67%;
- нераспределенная прибыль увеличилась на 5 015,00 тыс. руб., или на
10 447,92%;
- прочий собственный капитал не изменился.
В целом, уменьшение или отсутствие резервов и фондов может свидетельствовать о повышенных финансовых рисках предприятия. Увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.
В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:
- акционерного капитала составил 0,03%;
- добавочного капитала составил 92,54%;
- резервов и фондов составил 0,04%;
- нераспределенной прибыли составил 7,40%;
Объем заемного капитала в анализируемом периоде изменился и составил: 5 151,00 тыс. руб.
Сумма долгосрочных пассивов на конец анализируемого периода не изменилась.
Величина текущих обязательств за анализируемый период увеличилась и составила 5 151,00 тыс. руб.
На это увеличение повлияли следующие изменения:
- сумма краткосрочных займов не изменилась.
- сумма кредиторской задолженности увеличилась на 281,82% и составила
1 428,00 тыс. руб.
- доходы будущих периодов не изменились;
- резервы предстоящих расходов и платежей не изменились.
- сумма прочих текущих обязательств увеличилась и составила 3723,00
тыс. руб.
График 4.2. Структура пассива баланса, тыс. руб.
Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.
В структуре коммерческой кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:
- счетов и векселей к оплате составил 0,28%;
- налогов к оплате составил 54,06%;
- межфирменной кредиторской задолженности: 0,00%;
- полученных авансов составил 0,00%;
- дивидендов к выплате: 0,00%;
- прочей кредиторской задолженности составил 45,66%.
Отчет о прибылях и убытках (Абсолютные значения).
Таблица 4.2.
2001 год,
2005 год,
Прирост,
%
Чистый объем продаж
6 757,00
34 798,00
28 041,00
414,99
Себестоимость
2 181,00
26 319,00
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 55, 56, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 64, 65, 66, 67, 68, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 79, 80, 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88, 89, 90, 91, 92, 93, 94, 95, 96, 97, 98, 99