Виконуючи зазначені функції, міжнародний кредит у той же час відіграє двоїсту роль в економіці країни. З одного боку, - позитивну, сприяючи при-скоренню розвитку продуктивних сил, безперервності процесу відтворення і його розширенню, стимулюючи зовнішньоекономічну діяльність країни, створюючи сприятливі умови для іноземних інвестицій, а також забезпечуючи безпере-бійність міжнародних розрахунків і валютних відносин. З іншого боку, - негативну, загострюючи протиріччя ринкової економіки, що виявляється у форсуванні надвиробництва товарів, перерозподілі позичкового капіталу, посиленні диспропорцій суспільного відтворення і конкурентної боротьби за ринки збуту, сфери додатка капіталу і джерела сировини. [4,6]
3. Роль міжнародного кредиту
Виконуючи ці взаємозалежні функції, міжнародний кредит відіграє двояку роль у розвитку виробництва: позитивну і негативну. З одного боку, кредит забезпечує безперервність відтворення і його розширення. Він сприяє интернационализации виробництва й обміну, поглибленню міжнародного поділу праці. З іншого боку, міжнародний кредит підсилює диспропорції суспільного відтворення, стимулюючи стрибкоподібне розширення прибуткових галузей, стримує розвиток галузей, у які не залучаються іноземні позикові засоби. Міжнародний кредит використовується для зміцнення позицій іноземних кредиторів у конкурентній боротьбі.
Границі міжнародного кредиту залежать від джерел і потреби країн в іноземних позикових засобах, зворотності кредиту в термін. Порушення цієї об'єктивної границі породжує проблему врегулювання зовнішньої заборгованості країн-позичальниць. У їхньому числі - країни, що розвиваються, Росія, інші держави СНД, країни Східної Європи і т.д.
Двояка роль міжнародного кредиту в умовах ринкової економіки виявляється в його використанні як засобу взаємовигідного співробітництва країн і конкурентної боротьби.[4]
4. Форми міжнародного кредиту
- - Комерційні кредити, що обслуговують міжнародну торгівлю товарами і послугами.
- - Фінансові кредити, використовувані для інвестиційних об'єктів, придбання цінних паперів, погашення зовнішнього боргу, проведення валютної інтервентції центральним банком.
- - Проміжні кредити для обслуговування змішаних форм експорту капіталів, товарів, послуг (наприклад, у виді виконання підрядних робіт - «інжиніринг»).
- - Товарні (при експорті товарів з відстрочкою платежу).
- - Валютні (видаваними банками в грошовій формі).
- - Наявні (фінансові) кредити, зачислювані на рахунок позичальника в його розпорядження.
Фінансові кредити — це кредити, засоби по яких позичальник має право використовувати за своїм розсудом без яких би то ні було обмежень. Вони, як правило, виходять і надаються без указівки цілей кредитування.
Фінансові кредити можуть бути також отримані для фінансування наявних платежів по експортним (імпортним) контрактах підприємстві й організації, для рефінансування банківських кредитів, що погашаються достроково, а також для фінансування окремих операцій експортерів (імпортерів)
- - Консорціональні кредити й ін.
У міжнародному страхуванні поширена практика надання синдикованих кредитів. Синдиковані (консорціальні, від лат. consortium - участь) кредити - це кредити, надані двома і більш кредиторами, тобто синдикатами (консорціумами) банків одному позичальникові. Для надання синдикованого кредиту група банків-кредиторів поєднує на термін свої тимчасово вільні засоби.
Міжнародні кредити у валюті або країни-боржника, або країни-кредитора, або третьої країни, або в міжнародних рахункових валютних одиницях (СДР, частіше в ЕКЮ, замінених євро з 1999р.).
- - Надстрокові кредити (добові, тижневі, до 3-х місяців);
- - Короткострокові кредити (до 1 року, іноді до 18 місяців);
- - Середньострокові (від одного року до п'яти років);
- - Довгострокові (понад п'ять років).
У ряді країн середньостроковими вважаються кредити до 7 років, а довгостроковими — понад 7 років. Короткостроковий кредит звичайно забез-печує оборотним капіталом підприємців і використовується в зовнішній торгівлі, у міжнародному платіжному обороті, обслуговуючи неторгові, страхові і спекулятивні угоди. Якщо короткостроковий кредит прологірується (продов-жується), він стає середньо- і іноді довгостроковим. У процесі трансформації короткострокових міжнародних кредитів у позички на більш тривалий термін бере участь держава як гаранта. Для задоволення потреб експортерів у ряді країн (Великобританії, Франції, Японії й ін.) створена за підтримкою держави спеціальна система середньо- і довгострокового кредитування експорту машин і устаткування. Довгостроковий міжнародний кредит (практично до десяти-п'ятнадцяти років) надають, насамперед, спеціалізовані кредитно-фінансові інститути державні і напівдержавні. Він призначений, як правило, для інвестицій в основні засоби виробництва, обслуговує до 85% експорту машин і комплектного устаткування, нові форми МЕО (великомасштабні проекти, науково-дослідні роботи, упровадження нової техніки).
- - Забезпечені кредити.
Як забезпечення використовуються товари, товаророзпорядчі й інші комерційні і фінансові документи, цінні папери, векселі, нерухомість, інші цінності, іноді золото. Застава товару для одержання кредиту здійснюється в трьох формах: тверда застава (визначена товарна маса закладається на користь банку); застава товару в обороті (враховується залишок товару відповідного асортименту на визначену суму); застава товару в переробці (із закладеного товару можна виготовляти вироби, але передаючи їх у заставу банкові). Кредитор воліє брати в заставу товари, що мають великі можливості реалізації, і при визначенні розміру забезпечення враховує кон'юнктуру товарного ринку.
Фінляндія в 1963 р., Італія, Уругвай, Португалія (у середині 70-х рр.) використовували міжнародні кредити під заставу частини офіційних золотих запасів, що оцінюються по середньоринковій ціні. Країни, що розвиваються, (особливо на початку 80-х років) стали ширше практикувати депонування золота під заставу отриманих іноземних кредитів для погашення своєї зовнішньої заборгованості. Однак позички під заставу золота не одержали великого поширення в силу «негативного заставного застереження», характерної для багатьох міжнародних кредитів. Сутність її полягає в наступному: якщо позичальник надасть додаткове забезпечення по інших кредитах, то кредитор може зажадати подібного ж забезпечення по даній позичці. Отже, якщо країна одержить кредит під заставу золота, у неї можуть зажадати золотого забезпечення раніше отриманих позичок. Тому деякі країни воліють продавати золото. Оскільки застава є способом забезпечення зобов'язання за кредитною згодою, то кредитор має право при невиконанні боржником зобов'язання одержати компенсацію з вартості застави.
- - Бланкові кредити.
Бланковий кредит видається під зобов'язання боржника погасити його у визначений термін. Звичайно документом по цьому кредиті служить соло-вексель з одним підписом позичальника. Різновидами бланкових кредитів є контокоррент і овердрафт.
- - Фірмові (частки) кредити.
Фірмовий (приватний) кредит надається експортером іноземному імпортерові у виді відстрочки платежу (від двох до семи років) за товари. Він оформляється векселем або по відкритому рахунку. При вексельному кредиті експортер виставляє перекладний вексель (тратту) на імпортера, що акцептує його при одержанні комерційних документів Кредит по відкритому рахунку заснований на угоді експортера з імпортером про запис на рахунок покупця його заборгованості по завезених товарах і його зобов'язанні погасити кредит у визначений термін (у середині або у кінці місяця). Такий кредит застосовується при регулярних постачаннях і довірчих відносинах між контрагентами.
До фірмових кредитів відноситься також авансовий платіж імпортера. Купівельний аванс (попередня оплата) є не тільки формою кредитування іноземного експортера, але і гарантією прийняття імпортером замовленого товару (наприклад, криголама, літака, устаткування й ін.), що важко продати.
- - Банківські кредити.
Банківські міжнародні кредити — це надання банком у тимчасове ко-ристування частини власного або прирівняного капіталу, здійснюване у формі видачі позичок, обліку векселів і ін., надаються банками експортерам і імпортерам, як правило, під заставу товарно-матеріальних цінностей, рідше надається незабезпечений кредит великим фірмам, з якими банки тісно зв'язані. Загальноприйнято створювати банківські консорціум, синдикати, пули для мобілізації великих кредитних ресурсів і розподілу ризику. Банки експортерів кредитують не тільки національних експортерів, але і безпосередньо іноземного імпортера кредит покупцеві активно розвивається з 60-х рр. Тут виграє експортер, тому що вчасно одержує інвалютний виторг за рахунок кредиту, наданого банком експортера покупцеві, а імпортер здобуває необхідні товари в кредит.
Великі банки дають акцептний кредит у формі акцепту тратти. При цьому акцептант стає безпосереднім платником за векселем, але за рахунок засобів боржника (трасата). На акцептному ринку акцептовані перекладні векселі в різних валютах вільно продаються.
Банківський кредит у міжнародній банківській практиці застосовується в різних формах: форфейтинг, факторинг, кредит покупцеві, у тому числі кредитна лінія, лізинг. Дані форми нижче розглянуті докладніше.
- - Брокерські кредити.
Брокерський кредит — проміжна форма між фірмовим і банківським креди-тами брокери запозичають засоби в банків, роль останніх зменшується.
- - Урядові кредити.
- - Змішані кредити, за участю приватних підприємств (у тому числі банків) і держави.
- - Міждержавні кредити міжнародних фінансових інститутів.
Міждержавні кредити надаються на основі міжурядових угод. Міжнародні фінансові інститути обмежуються невеликими кредитами, що відкривають доступ позичальникам до кредитів приватних іноземних банків.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
