Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов также отсутствуют, т.е.  ООО  «Ферри-Люкс» не вкладывало на протяжении двух лет финансы в другие организации. Так как ООО «Ферри-Люкс» не имеет филиалов, дочерних и зависимых обществ, то инвестиции в них также отсутствуют.

В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю составляют НМА (нематериальные активы).

Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производствен­ную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:

•основные средства (строка 120);

•сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211);

•МБП (строка 213);

•затраты в незавершённом производстве (издержках обращения) (строка 214). Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:

1 .На начало года (2000 г.):

Р.А. на начало года.= 64 000 + 26 000 = 90 000  рублей

Доля Р.А. на начало года=90  тыс. рублей / 349 тыс. руб. х 100% = 25,8%

2.На конец года (2000):

Р.А. на конец года= 307 000 + 0 = 307 000 рублей

Доля Р.А. на конец года=307 тыс. руб. / 730 тыс. руб. х 100% = 42%

В абсолюте сумма реальных активов увеличилась с 90 тыс. руб. на 217 тыс. руб. ( до 307 тыс.руб.) или в 2,4 раза, что произошло в основном за счёт увеличения стоимости ОС (основных средств). В структуре имущества  доля реальных активов возросла с 25,8% до 42%, т.е. на 16,2%. В целом можно отметить не достаточно высокий уровень реальных активов на начало года (25,8%), и достаточно низкий уровень на конец года (42%), что говорит о том, что возросли производственные возможности предприятия.

В целом по активу можно отметить некоторое ухудшение финансового состояния ООО «Ферри-Люкс»,  уменьшение доли оборотных средств, увеличение доли дебиторской задолженности, но в то же улучшение коэффициентов обора­чиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Еще существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 26 тыс. рублей и непокрытого убытка отчетного года в сумме также 26 тыс. рублей.

2.5. Характеристика источников средств предприятия

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематери­альные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собст­венного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение  итога баланса сам по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предпри­ятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

Данные Таблицы 7 показывают, что общее увеличение источников составило 381 тыс. руб. или в 2,2 раза. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 89 или в 1,3 раза) , в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств увеличилась на 39,9 %. За аналогичный период прошлого года заёмные средства увеличились на 188,2 тыс. рублей или в 2,5 раза, что в основном и повлияло на увеличение пассивов на 162,2 тыс. руб. или в 2 раза.

2.5.1. Анализ собственных средств ООО «Ферри-Люкс»

Удельный вес собственных средств предприятия в 1999 году увеличился на 0,2 %, а в 2000 году их удельный вес резко сократился на 1,4 % и составил к концу анализируемого периода 24 % от  средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено)  ростом доли заемных средств. Собственные средства составляют  более 20%, т.е. у предприятия собственных средств меньше, чем заёмных (76%) (405,1 тыс.руб./532,7 тыс.руб.). Необходимо отметить, что если удельный вес соб­ственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадле­жащую предприятию часть активов оно сможет полностью погасить свою задол­женность разным кредиторам. На рассматриваемом предприятии «Ферри-Люкс» это не применимо, т.к. заемные средства превышают собственные средства и последние составляют <50% (24%).

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 7.

Таблица 7.

Собственные и заёмные средства.