с.390 + с.400 + с.410 –с.110 ф.1

или

с.300 - с.540 ф.1

В  [1], стр.118 и [7], стр.7-8  определено  4  типа финансовой устойчивости предприятия по показателю обеспеченности материальной части ТА (запасов и затрат) различными источниками финансирования:

Абсолютно устойчивое

СМС

>1

Запасы и затраты покрываются собственными мобильными средствами. Излишек источников финансирования ЗЗ.

ЗЗ

Нормально устойчивое

СМС

<1<

СМС+ДЗК

ЗЗ не покрываются за счет СМС.

ЗЗ покрываются (финансируются) суммой собственных мобильных средств и долгосрочных земных средств  (СМС+ ДЗК=ЧРК)

ЗЗ

ЗЗ

Неустойчивое

СМС

< 

СМС+ДЗК

<1<

СМС+ДЗК+КЗК

ЗЗ не обеспечиваются за счет Собственных мобильных и долгосрочных заемных средств.

ЗЗ покрываются суммой собственных мобильных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Платежеспособность нарушена, но тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет увеличения СС и дополнительного привлечения долгосрочных займов и кредитов.

ЗЗ

ЗЗ

ЗЗ

Кризисное состояние

СМС

< 

СМС+ДЗК

< 

СМС+ДЗК+КЗК

<1

ЗЗ не обеспечиваются источниками их формирования.

Предприятие несостоятельно, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные обязательства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его краткосрочной кредиторской задолженности.

ЗЗ

ЗЗ

ЗЗ

СС -

Собственные средства предприятия

= с.390 ф.1

ДЗК -

Долгосрочные займы и кредиты

= с.400 + с.410 ф.1

КЗК -

Краткосрочные займы и кредиты

= с.402 +с.430 ф.1

ВА -

Внеоборотные или долгосрочные активы

= с.110 ф.1

ТА -

Текущие или оборотные активы

= с.300 ф.1

ЗЗ -

Запасы и затраты

= Σ(с.120:160 ф.1)

СМС -

Собственные мобильные средства

= СС – ВА

Рентабельность

Рентабельность (доходность) собственного капитала РСК

(коэффициент kприв

________360_______

число дней в периоде

является приводящим к годовому базису – для удобства сравнения доходности за период менее года, со ставками ЦБ, ГКО, Депозитов, приводимых обычно на годовой основе)

Чистая прибыль / собственные средства

Ставки:

- учетная ЦБ

- по ГКО

- по депозитам банков

Данный показатель является самым важным с точки зрения инвесторов в предприятие, поскольку показывает какую прибыль обеспечивают вложенные в предприятие средства.

РСК дает  возможность оценить сравнительную выгодность вложения средств предприятие или в какие либо финансовые операции/другие предприятия.

Базой сравнения доходности может служить ставка ЦБ РУ, ГКО, ставки по банковским депозитам – минимальная безрисковая доходность, которую может приносить вложенный капитал.

РСК отражает окупаемость капиталовложений владельцев предприятия.

(с.200 ф.2 * 360) / (с.390 ф.1 *число дней в периоде)

Фондоотдача

Выручка от реализации /   Внеоборотные активы

Не менее 1

Показывает сколько рублей выручки принес каждый рубль вложенных в основные средства предприятия.

Характеризует эффективность использования основных средств. Для промышленных предприятий – т.е. предприятий для которых ОС (производственные фонды) являются «основой» дохода, данный показатель может служить индикатором оптимальности цены приобретенного оборудования.

По информации консультанта ЕББР в НБУ Е.Болингера нормальным считается значение показателя не менее 1.

Показатель может иметь относительно невысокое значение в высокотехнологичных, капиталоемких отраслях, напротив показатель рентабельности деятельности в них будет относительно высоким.

С.10 ф.2* kприв / с.110 ф.2

Рентабельность суммарного  капитала

или

Экономическая рентабельность (ЭР)

Чистая прибыль / всего активы

Характеризует эффективность использования имеющихся у предприятия активов.

Может быть определен как сумма прибыли приносимой каждым рублем активов предприятия.

с.200 ф.2 * kприв / с.310 ф.1

Чистая рентабельность продаж

или

Коммерческая маржа (КМ)

Чистая прибыль / всего выручка

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9