Дополнительное внешнее финансирование может использоваться только в случае отрицательного значения величины денежных средств на конец прогнозного квартала. Дополнительной закупки оборудования не требуется. Состояние активов и пассивов предприятия на начало прогнозного периода представлено в виде баланса, статьи которого агрегированы (табл. 3.2).
Таблица 4.2 - Агрегированный баланс на начало прогнозного периода
Активы
Оборотные средства:
Денежные средства
5000
Дебиторская задолженность
15 000
Материальные запасы
474
Запасы готовой продукции
3268
Итого оборотных средств
23742
Основные средства:
Земля
50 000
Здания и оборудование
200 000
Накопленный износ
60 000
Итого основных средств
190 000
Итого активов
213 742
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные_обязательства:
Счета к оплате (кредиторская задолженность)
2700
Налог, подлежащий оплате"
4000
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств
6700
Собственный капитал:
Обыкновенные акции
170 000
Нераспределенная прибыль
37 042
Итого собственного капитала
207 42
Итого пассивов
Этап I
Построение бюджета реализации (табл. 3)
Процесс бюджетирования начинается с составления бюджета реализации. Бюджет реализации - это операционный бюджет, в котором содержится информация о прогнозе объема реализации в натуральных показателях, ценах и ожидаемом объеме выручки от реализации готовой продукции.
Цель данного бюджета - расчет прогнозного объема реализации по предприятию. Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции в натуральных единицах. Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема реализации в стоимостном выражении.
ü Прогнозный объем реализации в натуральных единицах -Х11 - 800, Х12 - 800, Х13 - 800, Х14 - 800.
ü Прогнозная цена реализации - Х21 - 90, Х22 - 90,Х23 - 90, Х24 - 90.
Таблица 4.3 - Бюджет реализации
№
Показатель
квартал
Итого
I
II
III
IV
1
Прогнозируемый объем реализации в ед.
800
3200
2
Цена реализации ед.
90
3
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.
72 000
288 000
Этап II
Построение прогноза поступления денежных средств (табл. 4)
На основании бюджета реализации сроится прогноз поступления денежных средств, т.е. прогноз оплаты реализованной продукции. Прогноз поступления денежных средств рассчитывается поквартально, исходя из условий оплаты продукции. Реализованная продукция может быть оплачена следующими видами платежей: предоплата, оплата по факту получения продукции и продажа с временной отсрочкой платежа (кредит). При условии, что дебиторская задолженность на начало прогнозного периода будет оплачена в первом квартале, расчет поступления денежных средств в первом квартале осуществляется по формуле:
Расчет поступления денежных средств во втором и последующих кварталах определяется по формуле:
,
где Д - величина поступления денежных средств;
ЗД - дебиторская задолженность на начало прогнозного периода;
В - выручка от реализации товарной продукции;
k1 - коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации;
k2 - коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале.
ü Величина дебиторской задолженности на начало прогнозного периода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода - Z11.
ü Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации - Х17 - 70%.
ü Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале - X18 - 30%.
Таблица 4.4 - Прогноз поступления денежных средств
Показатели
4
5
6
7
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода
15000
Реализация I квартала
50 400
21600
72 000 000
Реализация II квартала
Реализация III квартала
Реализация IV квартала
Общие поступления денежных средств
65 400
72000
281 400
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации
70
8
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале
30
Этап III
Построение производственного бюджета (табл. 5)
Производственный бюджет - это программа, которая определяет номенклатуру и объем производства в прогнозном периоде. Цель построения данного бюджета - расчет прогнозного объема производства с учетом наличия производственных мощностей, исходя из результатов расчета бюджета реализации и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов готовой продукции).
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода принято выражать в процентах относительно объема продаж следующего периода. Следовательно, запас готовой продукции в натуральных единицах на конец прогнозного периода рассчитывается следующим образом:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22