Анализ собственных оборотных средств
В 2007 году предприятию не хватало собственных оборотных средств в размере 181521 тыс. грн, а в 2008 году их стало уже не хватать в размере 378847 тыс. грн, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных. Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.
Таблица 5 – Расчёт собственных оборотных средств (тыс. грн)
Показатели
2007
2008
Отклонения
+/-
1. Уставный капитал
90560
0
2. Дополнительный капитал
295037
291612
– 3425
3. Резервный капитал
-
4. Амортизационный фонд
5. Фонд социальной сферы
6. Нераспределённая прибыль прошлых лет
7. Нераспределённая прибыль отч. года
Итого собственных средств
385597
382172
-3425
Исключается:
1. Нематериальные активы
10171
10016
-155
2.0сновные средства
386210
286384
-99826
3. Незавершённое капвложения
52215
53756
1541
4. Долгосрочные финансовые вложения
36087
123512
87425
Итого внеоборотных активов
484683
473668
-11015
5. Убыток отчётного года
70166
Итого исключается:
513834
29151
Итого собственных оборотных средств
-99086
-131662
+32576
Из данных таблицы 5 видно, что на уменьшение собственных оборотных средств в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств, а также рост убытков в прошлом и отчётном периоде (см. баланс). Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств.
Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств. Кредиты банков, задолженность за имущество в аренде, реструктуризированные долги отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 20550 тыс. грн в 2008 году или 2% от всех заемных средств, при их величине 16621 тыс. грн в 2007 году.
На 24% возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 85% в 2008 году. Причем ее увеличение с 494085 тыс. грн до 610001 тыс. грн не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 6.
Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице, можно отметить что произошли существенные изменения в следующих статьях:
· задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за 2 года на 7965 тыс. грн, при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 62%.
· незначительно возросла задолженность по оплате труда в 2008 году на 238 тыс. грн. Предприятию не хватает средств как в прошлом, так и в этом году для выплаты заработной платы в полном объёме;
· произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 23304 тыс. грн или почти в 6,5 раз;
· менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу 2008 года на 683 тыс. грн. Следует также отметить, что в 2008 году статья «Авансы полученные» увеличились на 21058 тыс. гривен и «Прочие кредиторы» в размере 57340 тыс. грн, при их размере в 2007 году – 609 тыс. грн.
Таблица 6 – Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
Расчёты с кредиторами
2007 год
2008 год
Изменение за отчётный период
Сумма, тыс. грн
Удельный вес, %
%
1. С поставщиками и подрядчиками
383929
38
391894
62
7965
+24
2. По оплате труда
4288
1
4526
238
3. По социальному страхованию и обеспечению
7666
2
8349
683
4. Задолженность перед бюджетом
27567
5
4263
-23304
-4
Итого кредиторская задолженность
528496
631199
102703
+19
В целом можно отметить ухудшение структуры кредиторской задолженности связанное с ростом доли «больных» статей (задолженность перед поставщиками, задолженность по оплате труда). Из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
В то же время в 2008 году произошло сокращение доли задолженности перед бюджетом на 4%.
Снижению задолженности должно способствовать эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ОАО «ДМЗ» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ОАО «ДМЗ» рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6