МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ
ДОНЕЦКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
"ФИНАНСЫ"
Тема:
"Финансирование и инвестиции на ОАО "ДМЗ"
ДОНЕЦК – 2008
Содержание
Введение
1. Характеристика предприятия
2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Предварительный обзор баланса
2.2 Оценка ликвидности баланса
2.3 Характеристика имущества предприятия
2.4 Характеристика источников средств предприятия
2.4.1 Анализ собственных средств ОАО «ДМЗ»
2.4.2 Анализ заёмных средств ОАО «ДМЗ»
2.5 Анализ формирования и распределения прибыли
2.6 Анализ рентабельности
3. Анализ инвестиционной деятельности на предприятии
Выводы
Перечень ссылок
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый и инвестиционный анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами и инвестициями.
Главная цель данной работы – исследовать финансовое состояние предприятия ОАО «ДМЗ» и выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также определить виды и характер инвестиций.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
v предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
v характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
v характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
v оценка финансовой устойчивости;
v расчет коэффициентов ликвидности;
v анализ прибыли и рентабельности;
v разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность за 2007–2008 год, а именно:
v бухгалтерский баланс;
v отчет о движении денежных средств;
v отчет о прибылях и убытках;
v отчёт о наличии и движении основных фондов.
Предприятие: ОАО «Донецкий Металлургический завод»
Территория: Донецкая область
Форма собственности: коллективная
Отрасль: промышленность
Адрес: 340062, г. Донецк, ул. Ткаченко 122
Открытое акционерное общество «Донецкий металлургический завод» одно из старейших металлургических предприятий Украины. ОАО «ДМЗ» расположен в Ленинском районе г. Донецка. Находится в центре развитой транспортной инфраструктуры, развернутая длина железнодорожных путей на территории завода 198,8 км. Расстояние до Мариупольского порта – 120 км., до Одесского – 841 км. С портами завод связан железнодорожным сообщением.
Завод основан 24 января 1872 года созданным в Англии в 1869 году акционерным «Новороссийским обществом каменноугольного, железоделательного и рельсового производств». Директором-распорядителем завода с начала его строительства до 1889 года был английский специалист Джон Юз. Одним из первых в стране завод освоил выплавку чугуна на минеральном топливе в доменных печах, прокат железных, а затем – стальных рельсов, необходимых для развития железных дорог в Донецком и Днепропетровском регионе. К началу двадцатого века в составе завода работали семь доменных и десять мартеновских печей, четырнадцать прокатных клетей. В 1904 г. пущен в эксплуатацию листопрокатный цех, в 1910 г. – сортопрокатные станы 250, 350, 400, в 1912 г. – новый мартеновский цех. Весомый вклад в развитие завода внесли специалисты – металлурги М.К. Курако и И.П. Бардин. С начала Великой Отечественной войны завод стал выпускать специальные марки стали для оборонной промышленности, авиационные бомбы, гранаты. После освобождения Донбасса от оккупантов, через пять месяцев, была восстановлена и пущена в эксплуатацию одна из мартеновских печей, затем доменная печь и прокатные станы. За успешную работу по восстановлению производственных агрегатов и обеспечение фронта металлом коллективу предприятия 10 раз присуждалось переходящее Красное Знамя Государственного комитета обороны СССР, которое оставлено на постоянное хранение заводу. В середине века на заводе разработаны и внедрены новые передовые технологии: в 1950 г. – освоена система паро-испарительного охлаждения элементов мартеновских печей, в 1953 г. – пущен листопрокатный стан 2300, в 1960 г. – первая в мире промышленная установка непрерывной разливки стали и т.д. В 1966 году завод награжден Орденом Ленина, в 1972 – Орденом Октябрьской Революции. В 1974 г. введен в эксплуатацию заготовочный стан 950/900, в 1976 г. – кислородная станция, в 1978 г. – электросталеплавильная печь N1, установка грануляции доменных шлаков, в 1979 г. – электросталеплавильная печь N2, в 1980 г. – установка по приготовлению и вдуванию в горн доменной печи пылеугольного топлива, в 1985 г. – комплекс оборудования для производства синтетических шлакообразующих смесей, цех ремонта прокатного оборудования, реконструирован механический цех, в 1994 г. – введен в эксплуатацию цех тонкостенных сварных труб. Приказом Донецкого регионального отделения Фонда государственного имущества Украины №1749 от 10.04.96 г. государственное предприятие «Донецкий металлургический завод» преобразовано в открытое акционерное общество «Донецкий металлургический завод».
Сегодня завод представляет собой предприятие с полным металлургическим циклом. Он специализируется на производстве: передельного чугуна, сортового и листового проката из углеродистых, конструкционных, легированных качественных и высококачественных марок стали (насчитывается около 100 разновидностей марок стали). На заводе производится более двухсот пятидесяти профилеразмеров проката, толстый лист, сварные водо-газопроводные трубы с покрытиями, гранулированный шлак и шлакообразующие смеси, стройматериалы, мебель для офисов и предприятий общественного питания. Продукция завода широко применяется во многих отраслях промышленности. Сегодня, завод поставляет свою продукцию в 15 регионов Украины, Россию, Беларусь, Азербайджан, Узбекистан, Эстонию, Литву, а также в 17 стран мира (Юго-Восточная Азия, Ближний Восток, Западная и Восточная Европа).
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.
Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса;
2. Стоимость необоротных средств (активов);
3. Стоимость оборотных средств;
4. Величина собственных средств организации;
5. Величина заёмных средств;
6. Величина собственных средств в обороте.
Таблица 1 – Баланс предприятия ОАО «ДМЗ» за 2007–2008 год
АКТИВ
Код рядка
2007 год, тыс. грн.
2008 год, тыс. грн.
1. Основные средства
Основные средства:
o остаточная стоимость
o износ
o начальная стоимость
Нематериальные активы:
Незавершённые капвложения
Оборудование
Долгосрочные финансовые вложения
Средства, находящиеся в аренде
Другие необоротные активы
Итого в разделе:
3. Оборотные средства:
Запасы:
o производственные запасы
o МБП
o незавершённое строительство
o затраты будущих периодов
o товары:
- стоимость продажи
- торговая наценка
- покупательская стоимость
Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги:
- по товарам, срок оплаты не наступил
- по товарам, не оплаченным в срок
- по полученным векселям
- с бюджетом
- с персоналом
- по выданным авансам
- с другими дебиторами
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства:
- касса
- расчётный счёт
- валютный счёт
- другие денежные средства.
Другие оборотные средства
БАЛАНС
010
011
012
020
021
022
030
035
040
050
060
070
080
100
110
120
140
141
142
170
180
190
200
210
220
240
250
260
270
280
290
310
320
330
386210
474048
860358
10171
546
10717
52215
3616
36087
4
-
488403
67153
18141
16359
22
95
237
69328
149134
203
3528
16246
645
3
124
45
1
259
341265
833843
286384
370439
656823
10016
736
10752
53756
3636
123512
477304
100320
10392
14311
26
143
114
257
61645
200874
2420
2756
19652
1047
491
80
414016
895294
ПАССИВ
1. Капитал, фонды и резервы
Уставной капитал
Дополнительный капитал
Резервный капитал
Целевое финансирование
Амортизационный фонд
Доходы будущих периодов
Неоплаченный капитал
Изъятый капитал
Нераспределённая прибыль:
– прошлых лет
– текущего периода
Убытки:
2. Долгосрочные пассивы:
Кредиты банков
Задолженность за имущество в аренде
Реструктуризированные долги
Расчёта за имущество
Отсроченные долгосрочные обязательства
3. Расчёты и другие краткосрочные пассивы
Кредиторская задолженность:
– за товары, срок оплаты которых не наступил;
– за товары, которые не оплачены в срок;
– по векселям выданным;
– по авансам полученным;
– с бюджетом;
– по страхованию;
– по оплате труда;
– другие кредиторы.
400
405
410
425
440
450
465
470
475
480
485
490
495
500
515
520
525
530
545
600
630
640
650
660
670
690
700
720
750
760
90560
295037
48334
186996
246939
10
10925
58408
16621
85488
298441
51768
18258
27567
7666
4288
609
528496
291612
48469
2
123783
70166
98457
54806
90614
20550
116565
275329
104286
39343
4263
8349
4526
57340
631199
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6