Приведем активы по степени ликвидности в таблице3. Таблица 6. Структура актива баланса ООО "ВЛАДКОЖА" по степени ликвидности. |Группа актива баланса по степени|На |На конец|Абсолютное|Темп | |Ликвидности |начало |отчетног|отклонение|прироста| | |отчетног|о | |, | | |о |периода | |% | | |периода | | | | |А1 - наиболее ликвидные активы |878075 |949375 |71300 |8,1 | |А2 – быстрореализуемые активы |2447121 |2248415 |-198706 |-8,1 | |А3 – медленно реализуемые активы|1242599 |2248283 |1005684 |80,9 | |А4 - труднореализуемые активы |9119547 |9147835 |28288 |0,3 |
Из таблицы видно, что за отчетный период больше всего увеличились медленно реализуемые активы, на 80,9%. Труднореализуемые активы остались практически на прежнем месте, их увеличение составило только 0,3%.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.
П1=стр.620
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.
П2=стр.610+стр.660
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660
П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IV раздела баланса.
П4=стр.490
Приведем пассивы баланса ООО "ВЛАДКОЖА" по степени погашения обязательств в таблице 4.
Таблица 8. Структура пассива баланса по степени погашения обязательств, руб. |Группа пассива баланса по степени |На |На |Абсолютно|Темп | |погашения обязательств |начало |конец |е |прирос| | |отчетно|отчетно|отклонени|та | | |го |го |е | | | |периода|периода| | | |П1 - наиболее срочные обязательства |1051572|1051572|0 | | |П3- долгосрочные пассивы |1807185|2100671|293486 |16 | |П4 - постоянные пассивы |7371833|7984913|613080 |8 |
Наиболее срочные обязательства не изменились совсем. Больше всего увеличились долгосрочные пассивы, на 16%. Произошло и увеличиличение собственных средств предприятия на 8%.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – Кт.л. показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств.
Нормальное ограничение: К т.л. должен быть не менее 2 (норматив установлен Постановлением Правительства РФ № 498 от 20.05.1994 г.).
ТЛ=ТА/КП, где
ТА – итого по разделу оборотные активы, стр300
КП – краткосрочные пассивы, стр690.
Коэффициент срочной ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.
СЛ = (ДС+ДБ)/КП, где
ДС – денежные средства и их эквиваленты, стр260
ДБ – расчеты с дебиторами, стр240 - стр244
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к текущим пассивам:
АЛ = ДС /КП, где
Нормальное ограничение - 0,3 -0,08.
|Показатель |На начало |На конец|Абсолютное | | |отчетного |отчетног|отклонение | | |периода |о | | | | |периода | | |Коэффициент текущей ликвидности |3,03602 |3,2371 |0,20 | |Коэффициент срочной ликвидности |0,73757 |0,70931 |-0,03 | |Коэффициент абсолютной ликвидности |0,19477 |0,21058 |0,02 |
Коэффициенты текущей ликвидности и абсолютной ликвидности соответствуют нормам. Отстает от нормы только коэффициент срочной ликвидности, который к тому же снизился за год на 0,03, что указывает на ухудшение состояния платежеспособности предприятия. Т.е., можно сделать заключение, что предприятие платежеспособно.
7. Анализ финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их следует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике.
Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккс) показывает, какова доля владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация. Ккс = Собственный капитал (стр.490)/ Всего источников(стр.700)
На начало периода: Ккс = 7371833/13687342=0,53859
На конец периода: Ккс = 7984913/14593908= 0,54714
Как мы видим, владельцам принадлежит половина средств, вложенных в предприятие, и эта доля растет.
Ккп = (Краткосрочные пассивы (стр.690) + Долгосрочные пассивы(стр.590))/ Всего источников(стр.700)
На начало периода: Ккп =(4508324+1807185)/ 13687342=0,4614124
На конец периода: Ккп =(4508324+2100671)/ 14593908=0,452859851
Заемный капитал занимает меньшую часть средств и постепенно снижается.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована.
Км = Собственные оборотные средства(стр.490+590-190) / собственный капитал(стр.490) На начало периода: Км = (7371833+1807185-9119547)/ 7371833=0,008067329 На конец периода: Км = (7984913+2100671-9147835)/ 7984913=0,1174401
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Кс) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости коммерческой организации.
Кс = (Краткосрочные пассивы (стр.690) + Долгосрочные пассивы(стр.590))/ собственный капитал(стр.490)
На начало периода: Кс = (4508324+1807185)/ 7371833= 0,8567
На конец периода: Кс =(4508324+2100671)/7984913= 0,8277
Собственный капитал преобладает над заемным.
8. Общая характеристика размещения и использования средств на предприятии.
Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула: | | |[pic] |
При этом: | | |[pic] | | | |[pic] |
Средняя величина запасов = (1199910+2205594)/2 = 1702752
|Показатель |На начало |На конец |Абсолютное | | |отчетного |отчетного периода|отклонение | | |периода | | | |Оборачиваемость |23408860/1702|39894535/1702752=|9,7 | |запасов, оборотов |752=13,75 |23,43 | | |Срок хранения запасов, |360/13,75=26,|360/23,43=15,37 |-10,82 | |дней |18 | | |
По данным нашего предприятия оборачиваемость запасов на начало отчетного периода составила 13,75, а на конец отчетного периода 23,43. Прирост составил 9,7 дней. Срок хранения запасов за год снизился на 10,82дня и составил 15,37 дней.
Важнейшим показателем, характеризующим использование оборотных средств, является оборачиваемость.
Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Источники пополнения капитала могут быть собственные, заемные, дополнительно привлеченные.
Собственный капитал может быть пополнен за счет увеличения уставного, добавочного, резервного капитала, фонда накопления и социальной сферы, целевого финансирования и поступления, нераспределенной прибыли. Ни один из этих источников у ООО «ВЛАДКОЖА» не был пополнен.
Заемный капитал увеличивается за счет долгосрочных кредитов банка и займов, краткосрочных кредитов банка и займов, коммерческих кредитов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционных взносов работников. Эти источники предприятие также не задействовало.
Капитал предприятие может быть увеличен и за счет дополнительно привлеченных средств: кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, по страхованию, бюджету, прочим кредиторам, фонда потребления, резерва предстоящих расходов и платежей, резерва по сомнительным долгам, благотворительных и прочих поступлений. В таблице 5 приведены данные, которые предприятие использовало для увеличения кредиторской задолженности.
Таблица 7. Источники кредиторской задолженности.
|Показатель |На |На |Абсолютное | | |начало |конец |отклонение | | |отчетног|отчетно| | | |о |го | | | |периода |периода| | |Задолженность перед поставщиками и |910687 |910687 |0 | |подрядчиками | | | | |Задолженность перед бюджетом |140885 |140885 |0 | |Задолженность перед фондом потребления |3456752 |3456752|0 |
Вся задолженность осталась на прежнем уровне.
9. Рейтинговая оценка предприятия.
Для определения рейтинга предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние.
1. Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости, определяется по формуле
Kо = (IVп – IA)/IIA
Где
IVп – итог раздела IV пассива баланса,
IA – итог раздела I актива баланса,
IIA - итог раздела II актива баланса,
K0 = (7371833-9119547)/ 4567795 =-0,38
K1 = (7984913-9147835)/ 5446073 =-0,21
Нормативное требование: К> 0,1 не выполняется. Следовательно, у предприятия не достаточно ресурсов оборотных средств, необходимых для его устойчивости.
2. Коэффициент покрытия, который характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (ликвидность баланса), определяется по формуле
Кп = IIA/(стр. 610+620+630+670)
Кп0 =4567795/1051572 =4,34
Кп1 =5446073/1051572 =5,18
Нормативное требование: К>=2 выполняется. Следовательно, оборотные средства предприятия покрывают сумму срочных обязательств. 10. Интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
