Обладая огромными капиталами, ТНК активно действуют на международных финансовых рынках. Совокупные валютные резервы ТНК в несколько раз больше, чем резервы всех цен­тральных банков мира вместе взятых. Перемещение 1-2% мас­сы денег, находящихся в частном секторе, вполне способно изме­нить взаимный паритет любых двух национальных валют. ТНК часто рассматривают обменные валютные операции в качестве наиболее выгодного источника своих прибылей.

Отраслевая структура производства ТНК достаточно ши­рока: 60% материальных компаний заняты в сфере производства, 37% — в сфере услуг и 3% в добывающей промышленности и сельском хозяйстве. Четко обозначилась тенденция увеличения инвестиций в сфере услуг и технологически интенсивном произ­водстве. Одновременно снижается доля в добывающей промыш­ленности, сельском хозяйстве и ресурсоемком производстве.

По данным американского журнала «Форчун» главную роль среди 500 крупнейших ТНК мира играют четыре комплекса: электроника, нефтепереработка, химия и автомобилестроение. Их продажи составляют около 80% общей активности трансна­циональных корпораций и пятисот «грандов». Весьма характер­на регионально-отраслевая направленность инвестиций ТНК. Как правило, они делают капиталовложения в отрасли обраба­тывающей промышленности НИС и относительно развитых и развивающихся государств. В этом случае идет конкурентная борьба за инвестиции стран-получателей капитала. Для бедней­ших стран политика иная — ТНК считают целесообразным осу­ществлять там капиталовложения в добывающую промышленность, но, главным образом, наращивать товарный экспорт. В этом случае развертывается жесткая конкурентная борьба меж­ду ТНК за продвижение своих товаров на местные рынки.

Транснациональные корпорации во все большей степени становятся определяющим фактором для решения судьбы той или иной страны в международной системе экономических свя­зей. Активная производственная, инвестиционная, торговая де­ятельность ТНК позволяет им выполнить функцию между­народного регулятора производства и распределения про­дукции и даже, как считают эксперты ООН, содействовать экономической интеграции в мире.

ТНК вторгаются в сферы, которые традиционно считались областью государственных интересов — делают вывод экспер­ты ООН в докладе ЮНКТАД о транснациональных корпора­циях (1993 г.). Вместе с тем, речь не идет о движении к пол­ной интеграции мировой экономики под руководством ТНК. В действительности, деятельность ТНК ведет к интеграции, ин­тернационализации только в тех рамках и границах, которые определены получением максимальной прибыли.

Отмечая положительные стороны функционирования ТНК в системе мирового хозяйства и международных экономических отношений, следует сказать и об их негативном влиянии на экономику тех стран, в которых они функционируют. Специ­алисты указывают:

— на противодействие реализации экономической политики государств, где ТНК осуществляют свою деятельность;

— на нарушение государственных законов. Так, манипули­руя политикой трансфертных цен, дочерние компании ТНК, дей­ствующие в различных странах, умело обходят национальные законодательства в целях укрытия доходов от налогообложения, путем перекачивания их из одной страны в другую;

— на установление монопольных цен, диктат условий, ущем­ляющий интересы принимающих стран;

— переманивание высококвалифицированных специалистов ведущими ТНК из многих стран мира.

В целом ТНК — это достаточно сложный и непрерывно раз­вивающийся феномен в системе межхозяйственных связей, тре­бующий постоянного внимания, изучения и международного кон­троля. Тем более, что в нашей стране начинают возникать и развиваться крупные российские корпорации — финансово-промышленные группы, видящие свои перспективы в активной экс­пансии на внешних рынках.

Послевоенная история западноевропейских стран, Японии и «новых индустриальных стран» свидетельствует о том, что национальный капитал способен выдерживать конкуренцию с ТНК в том случае, если он сам структурируется в мощные фи­нансово-промышленные образования (адекватные международ­ным аналогам), способные проводить активную внешнеэкономи­ческую политику.

5  СТАНОВЛЕНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РОССИЙСКИХ МЕЖДУНАРОДНЫХ

КОМПАНИЙ — ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП

До новейших образований российских финансово-промыш­ленных групп (ФПГ) идея создания крупных межотраслевых производственно-финансовых объединений разрабатывалась в теории и реализовывалась на практике советского периода. Пер­вые попытки организационной взаимоувязки крупных хозяй­ственно-технологических комплексов были предприняты при ор­ганизации совнархозов, когда многие министерства упраздня­лись и вводилась комплексная организация управления взаимо­связанными производствами на территориальной основе.

Развитие процесса по устранению межведомственной разоб­щенности и организации народнохозяйственных технологиче­ских комплексов выразилось в образовании научно-производ­ственных объединений (НПО), торгово-производственных объ­единений (ТПО), агропромышленных комплексов (АПК), тер­риториально-производственных комплексов (ТПК) и, наконец, государственно-производственных объединений (ГПО). Все эти образования были главным образом и прежде всего нацелены на решение внутриэкономических задач без широких планов внеш­неэкономической ориентации.

В начале 90-х годов сложилось понимание того, что наиболее эффективным путем создания и развития российских транснаци­ональных компаний является институт финансово-промышлен­ных групп.

Финансово-промышленные группы представляют собой со­вокупность юридических лиц, действующих как основное и до­черние общества, полностью или частично объединившие свои материальные активы. В состав ФПГ могут входить коммерче­ские и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций. Сре­ди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действу­ющих в сфере производства, а также банков.

Уже в советские времена существовали международные или транснациональные корпорации. Примером российской ТНК мо­жет служить «Ингосстрах» со своими дочерними и ассоцииро­ванными фирмами и отделениями в США, Нидерландах, Вели­кобритании, Франции, Германии, Австрии, а также ряде стран СНГ. К числу такого рода компаний можно отнести государ­ственный концерн «Нафта Москва» (бывший Союзнефтеэкс-порт) со своими дочерними компаниями в Финляндии, Бельгии, Англии, Дании, Италии и других странах.

Некоторые российские международные корпорации появи­лись сравнительно недавно. К их числу можно отнести «Ми­крохирургию глаза» с большим количеством своих отделений по всему миру, а также «ЛУКойл» (в ее состав входят россий­ские нефтедобывающие, нефтеперерабатывающие предприятия и предприятия нефтяного машиностроения), «Автоваз» и др. Многие российские организации не называют себя промышленно-финансовыми группами, хотя являются ими на самом деле. В качестве примера можно привести некоторые из вышепере­численных компаний, а также такие финансовые гиганты, как «Альфа-банк», ОНЭКСИМ-банк и др.

Например, в финансовый блок холдинга ОНЭКСИМ-банка помимо одноименного банка, входит инвестиционный банк «МФК-Ренессанс», единая страховая компания и компания по управлению активами. Производственный блок достаточно ди­версифицирован и включает нефтяную компанию СИДАНКО, Новолипецкий металлургический комбинат, «Норильский ни­кель», «Связьинвест», а также химические и деревообрабаты­вающие предприятия. Кроме того, в холдинг входят некоторые структуры средств массовой информации. На долю промышлен­ных компаний группы приходится свыше 4% российского вало­вого внутреннего продукта и около 7% объема российского экс­порта. В подразделениях группы занято более 400 тыс. человек.

В рамках ФПГ выделяются три основных направления: фи­нансовое, промышленное, медиа. По мнению главы холдинга «Интеррос», Россия способна выдвинуть на мировой рынок несколько компаний, готовых к конкуренции в глобальном масшта­бе. Одной из таких групп может стать «Интеррос».

Приватизация в России сопровождалась возникновением до­статочно мощных организационно-хозяйственных структур но­вого типа (государственных, смешанных и частных корпораций, концернов, финансово-промышленных групп), способных успеш­но действовать на внутреннем и внешнем рынках, таких, на­пример, как «Газпром». «Газпром» контролирует 34% мировых разведанных запасов природного газа, обеспечивает почти пя­тую часть всех западноевропейских потребностей в этом сырье. По оценке «Германского торгового банка», рыночная стоимость «Газпрома» — 23 млрд. долл.

Этот концерн, зарабатывая 6-7 млрд. долл. в год, остается самым крупным в стране источником поступления твердой ва­люты. Доля «Газпрома» в проекте «Ю-Кей-Континент Интер­коннектор» составляет 10%, в предприятии «Вингас», создан­ном совместно с дочерней компанией «Винтершелл» германской ТНК «БАСФ», — 35%. Он также имеет партнерские отношения с рядом других крупных западных корпораций.

В соответствии с ежегодным рейтингом газеты «Файнэншл Тайме» пятисот крупнейших компаний мира 1997 г., РАО «Газ­пром» заняло 91 место (421 место в 1996 г.). Впервые в группу 500 вошли «ЛУКойл» и РАО «ЕЭС России», заняв почетные 224 и 225 места.

Кроме указанных российских компаний, в список 100 круп­нейших военно-промышленных корпораций мира, на основе ис­следования американского еженедельника «Дефэнс ньюс», вошли два российских объединения ВПК «МАЛО» (32 место) и АО «ОКБ Сухого» (64 место). Возглавляет список американская корпорация «Локхид-Мартин», на втором месте — «Макдонел-Дуглас» (США).

Каковы причины появления российских финансово-промыш­ленных корпораций?

Прежде всего общеэкономические причины, требующие но­вых организационно-хозяйственных форм — высоко интегрированных межотраслевых корпораций в российской экономике.

Другая группа причин связана с выходом России на междуна­родный рынок. Российские предприятия сталкиваются с возрос­шей конкуренцией на всех направлениях внутреннего и внеш­него рынка. Реальная открытость российского рынка и не все­гда адекватная открытость многих зарубежных рынков, ставит задачу создания мощных хозяйственных структур, могущих не только охватить внутренний национальный рынок, но и успеш­но конкурировать с международными корпорациями на внешнем рынке. Требования международной конкуренции диктуют необ­ходимость коренной реорганизации предприятий, их технологи­ческого перевооружения. Для этого, в первую очередь, необходи­ма концентрация инвестиционных ресурсов.

Важным стимулом для роста числа российских ФПГ стало «Положение о финансово-промышленных группах и порядке их создания», утвержденное Указом Президента 5 декабря 1993 г. Расширение экономической деятельности этих групп за грани­цы России фактически превращает их в средние и крупные по мировым стандартам транснациональные корпорации.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7