|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
1. Выручка от продаж, тыс. руб. (стр.010 форма №2) |
N |
29670 |
33304 |
3634 |
|
2. Прибыль от обычной деятельности (после налогообложения), тыс. руб. (стр.160 форма №2) |
Pод |
1632 |
2735 |
1103 |
|
3. Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб. |
ЧА |
2200 |
33386 |
1186 |
|
4. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб. |
ЗК |
3200 |
2964 |
-236 |
|
5. Рентабельность чистых активов, % * п.2/п.3 |
74,2 |
80,8 |
6,6 |
|
|
6. Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала (х1), п.3/п.4 |
|
0,688 |
1,142 |
0,45 |
|
7. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (х2), п.1/п.4 |
|
9,272 |
11,236 |
1,964 |
|
8. Рентабельность продаж, % (х3), п.2/п.1 х 100% |
5,5 |
8,2 |
2,7 |
|
|
9. Влияние на изменение рентабельности чистых активов факторов, % - всего в том числе: а) коэффициента соотношения чистых активов и заемного капитала б) коэффициента оборачиваемости заемного капитала в) рентабельности продаж |
x1 x2 x3 |
Х Х Х Х |
Х Х Х Х |
6,479 -29,545 9,459 26,565 |
Расчет показателей для проведения факторного анализа
рентабельности чистых активов за 2002 год.
1) Величина выручки от продаж отражена в стр.010 формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» соответственно за предыдущий год и отчетный.
2) Величина прибыли от обычной деятельности – в стр.020 формы №2.
3) Для расчета среднегодовой стоимости чистых активов используется стр.150 справки к форме №3 «Отчет об изменениях капитала»:
ЧА = ЧА0 + ЧА1 ,
2
где ЧА0 - стоимость чистых активов на начало отчетного года;
ЧА1 – стоимость чистых активов на конец отчетного года.
ЧА = (2358 + 4414)/2 = 3386
4) Для расчета среднегодовой стоимости заемного капитала используется форма №1 «Бухгалтерский баланс», а именно раздел IV и V пассива баланса.
ЗК = ЗК0 + ЗК1 ,
2
где ЗК0 – стоимость заемного капитала на начало отчетного года;
ЗК1 – стоимость заемного капитала на конец отчетного года.
ЗК = (3462 + 2466)/2 = 2964
5) Рентабельность чистых активов рассчитывается, исходя из показателя прибыли от обычной деятельности (после налогообложения), по следующей формуле:
Рча = п.2/п.3 х 100%
6) Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала рассчитывается как:
ЧА = п.3
ЗК п.4
7) Коэффициент оборачиваемости заемного капитала рассчитывается по следующей формуле
λзк = п.1/п.2
8) Рентабельность продаж:
РN = п.2/п.1 х 100%
9) Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности чистых
активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:
.
Рча х1 = х3пред х х2пред./ х1тек. = 5,5 х 9,272/1,142 = 44,655%
Рчах2 = х3пред. х х2тек./х1тек. = 5,5 х 11,236/1,142 = 54,114%
Рчах3 = х3тек. х х2тек./х1тек. = 8,2 х 11,236/1,142 = 80,679%
∆Рчах1 = Рчах1 – Рча0 = 44,655 – 74,2 = - 29,545
∆Рчах2 = Рчах2 – Рчах1 = 54,114 – 44,655 = 9,459
∆Рчах3 = Рчах3 – Рчах2 = 80,679 – 54,114 = 26,565
∆Рча = - 29,545 + 9,459 + 26,565 = 6,479
ВЫВОД: Анализ рентабельности чистых активов ОАО «Вега» за 2002 год проведен на основе показателей, рассчитанных с использованием форм бухгалтерской отчетности №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках» и №3 «Отчет об изменениях капитала».
Показатель рентабельности чистых активов характеризует величину прибыли, которая приходится на единицу чистых активов.
Анализ рентабельности чистых активов показывает, что рентабельность чистых активов увеличилась на 6,6%, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега». Рост данного показателя является следствием роста прибыли от обычных видов деятельности (после налогообложения).
На изменение рентабельности чистых активов в разной степени оказали влияние следующие факторы:
1. коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала;
2. коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
3. рентабельность продаж
Проведенный по предлагаемой модели факторный анализ показал, что:
- наибольшее влияние на изменение рентабельности чистых активов оказал такой фактор, как рентабельность продаж, доля которой составляет 26,565%;
- наименьшее влияние оказал коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала, доля которого составляет -29,545%.
В целом все показатели, рассчитанные в таблице 1, изменились в положительную сторону, что положительно характеризует деловую активность организации.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости ОАО «Вега»
за 2002 г.
Показатель
Нормативное или оптимальное значение
На начало года
На конец года
Изменение (+, -)
А
1
2
3
4
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)
≥0,5
0,404
0,642
+0,238
2. Коэффициент финансовой зависимости
≤0,5
0,596
0,358
-0,238
3. Коэффициент финансового рычага
( леверидж)
≤1
1,473
0,559
-0,914
4. Коэффициент финансирования
≥1
0,679
1,790
+1,111
5. Коэффициент инвестирования
≥1
0,800
1,165
+0,365
6. Коэффициент маневренности собственного капитала
≥0,5
-0,249
0,141
+0,390
7. Коэффициент постоянного актива
≤1
1,249
0,859
-0,390
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами
>0,1
-0,203
0,202
+0,405
9. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
Рост позитивен
1,153
2,082
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.