2. Коэффициент концентрации привлеченного капитала
Ккк = Привлеченный капитал / Итог баланса * 100 %
3. Доля краткосрочных кредитов и займов в заемных средствах
К кр=Краткосрочные кредиты и займы / Все заемные средства *100%
4. Доля расчетов с кредиторами в общей величине заемных средств
К кз = Кредиторская задолженность / Все заемные средства * 100 %
5. Коэффициент мобильности собственных средств определяет долю собственных оборотных средств в общей величине источников собственных средств:
Км = Собственные оборотные средства / собственный капитал предприятия.
Оценка источников средств ГУП «Желдорэкспедиция» за 1999 год представлена в приложении 12.
За 1999 год собственный капитал предприятия уменьшился на 1,6 тыс. рублей, привлеченный капитал уменьшился на 11,4 тыс. рублей. В то же время возросла кредиторская задолженность предприятия. Это отрицательно отражается на состоянии предприятия, но коэффициент автономии находится в допустимых пределах т.е. в настоящее время предприятие все же не зависит от внешних кредиторов и относительно благополучно. Об этом же свидетельствует неизменный за 1999 г. коэффициент концентрации привлеченного капитала, то есть за анализируемый год у предприятия не возникло необходимости привлекать больше заемных средств, чем привлекалось на начало периода, следовательно финансовое положение предприятия стабильно. Коэффициент мобильности собственных оборотных средств находится в допустимых пределах, хотя за 1999 год он уменьшился на 11,0 %. В целом, основываясь на показателях анализа, можно утверждать, что структура источников средств находится в удовлетворительном состоянии.
В условиях рынка одним из главных значений для характеристики финансового положения является его финансовая устойчивость. Она оценивается по системе относительных показателей, рассчитываемых по данным пассива баланса и отражающих структуру капитала.
Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень риска, связанного со способом формирования структуры собственных и заемных средств, которые используются предприятием для финансовых активов. Они дают возможность измерить степень устойчивости предприятия в финансовом отношении, его возможности продолжать бесперебойно работать.
Анализ финансовой устойчивости предприятия охватывает следующие аспекты:
1. Анализ структуры источников средств и их использование
2. Анализ наличия собственных оборотных средств и оценка их достаточности для формирования оборотных активов.
Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится всеми внешними и внутренними пользователями бухгалтерской отчетности. Основными показателями, характеризующими структуру капитала, являются следующие:
Коэффициент финансовой независимости, то есть доля собственного капитала в общем капитале предприятия.
Кн = Собственный капитал /Итог баланса * 100%
Коэффициент финансовой зависимости – обратный показатель Кз = 100 – Кн
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств называют также коэффициентом финансовой устойчивости. Он рассчитывается по формуле:
Кфу = Общая сумма обязательств/Собственные средства
Коэффициент мобильности собственных источников средств показывает, какая часть собственного капитала направляется предприятием на формирование оборотного капитала, то есть на поддержание непрерывности производственного процесса, и определяется по формуле:
Км = Собственные оборотные средства / Собственный капитал предприятия
Наличие собственных оборотных средств должно покрывать необходимость предприятия в создании запасов и затрат, поэтому определяют обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, прежде всего, рассчитывают долю покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами (коэффициент обеспеченности материальных запасов - Ко) по формуле:
Ко = Собственные оборотные средства/Запасы и затраты * 100%.
Оценка финансовой устойчивости ГУП «Желдорэкспедиция» за 1999 год дана в приложении 13.
За анализируемый год практически все коэффициенты находились в рекомендуемых пределах, что положительно характеризует состояние предприятия, однако наметилась тенденция их приближения к критическим значениям, а значит руководству предприятия необходимо вовремя предпринять меры по улучшения финансовой устойчивости.
Платежеспособность предприятия является определяющим моментом при принятии решения о сотрудничестве и кредитовании. Она определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками, по платежным и другим обязательствам перед контрагентами.
Платежеспособными средствами для покрытия краткосрочных обязательств являются текущие активы (денежные средства, дебиторская задолженность), и для обеспечения ликвидности возникает необходимость в течении короткого времени превратить оборотные активы в денежную наличность.
Одним из способов оценки ликвидности предприятия является перегруппировка средств предприятия по скорости из реализуемости (ликвидности), и обязательств по степени их срочности (погашаемости).
Средства предприятия подразделяются на:
· Быстрореализуемые - это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
· Средней скорости реализации - дебиторская задолженность и прочие оборотные средства;
· Медленно реализуемые - запасы и затраты;
· Труднореализуемые - основные средства и прочие внеоборотные активы.
Обязательства предприятия подразделяются на:
· наиболее срочные обязательства, срок оплаты которых наступает в текущем месяце;
· обязательства со сроком погашения до одного года;
· долгосрочные обязательства со сроком погашения более одного года;
· источники собственных средств (собственный капитал).
В практике аналитической работы наиболее широкое применение имеет оценка ликвидности по системе финансовых коэффициентов, построенных на использовании классификации средств по степени ликвидности и обязательств по степени срочности.
Как правило, рассчитывают три важнейших показателя ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяют как отношение легкореализуемых средств к текущим обязательствам
Наиболее мобильная часть всех оборотных средств - это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Они всегда готовы к платежу, на их основе рассчитывается и проверяется абсолютная ликвидность предприятия.
2. Коэффициент критической оценки или промежуточный (уточненный) коэффициент ликвидности определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам:
Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств должна покрываться за счет ликвидных активов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33