|
|
П 3 – долгосрочные пассивы: · Долгосрочные кредиты банка и займы |
|
|
А 4 – труднореализуемые активы: · Основные средства Нематериальные активы · Долгосрочные финансовые вложения Незавершенное строительство · Прочие внеоборотные активы |
П 4 – постоянные пассивы: · Собственный капитал Доходы будущих периодов · Фонды потребления Резервы предстоящих расходов и платежей "минус" Расходы будущих периодов |
|
|
Валюта баланса "минус" расходы будущих периодов |
||
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А 1 ³ П 1; А 2 ³ П 2; А 3 ³ П 3; А 4 £ П 4.
Первые два отношения показывают текущую ликвидность предприятия в ближайшее к моменту анализа время.
Третье соотношение показывает перспективную ликвидность.
Четвертое соотношение показывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности баланса 2003 г. Таблица 5.
АКТИВ
На начало года
На конец года
ПАССИВ
На начало года
На конец года
Платеж излишков, недостатков (+,-)
Условия абсолютной ликвидности
На начало года
На конец года
А1 (250+260)
5302
5346
П1(620)
64505
31757
-59203
-26411
А1³П1
А2 (240+270)
21208
23267
П2 (610+660)
-
27865
+21208
-4598
А2³П2
А3 (210+230+220-216)
17657
14294
П3 (590)
-
-
+17657
+14294
А3³П3
А4 (190)
48402
70555
П4 (490+640+
650+660-216)
27962
82884
+20440
-12329
А4<П4
Баланс-217
92518
115128
Баланс-216
92518
115128
Из таблицы видно, что в 2002 году несмотря на уменьшение платежного недостатка наиболее ликвидных средств, условие абсолютной ликвидности А1³П1 не соблюдается. Следует отметить, что быстро реализуемые активы на начало года, присутствовавшие в избытке, к концу года резко уменьшились и условие А2³П2 также не соблюдается.
Анализ ликвидности баланса 2004 г.
Таблица 6.
АКТИВ
На начало года
На конец года
ПАССИВ
На начало года
На конец года
Платеж излишков, недостатков (+,-)
Условия абсолютной ликвидности
На начало года
На конец года
А1 (250+260)
5346
11157
П1(620)
31757
31938
-26411
-20781
А1³П1
А2 (240+270)
23267
32350
П2 (610+660)
27865
43365
-4598
-11015
А2³П2
А3 (210+230+220-216)
14294
13976
П3 (590)
-
-
+14294
+13976
А3³П3
А4 (190)
70555
77225
П4 (490+640+
650+660-216)
82884
60751
-12329
+16474
А4<П4
Баланс-216
115128
137035
Баланс-216
115128
137035
Предприятие в отчетном периоде не имеет долгосрочных обязательств, поэтому вся величина запасов это резерв его перспективной платежеспособности.
В период с 2003 по 2004 гг. ликвидность баланса существенно не изменилась, так же наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов, а величина запасов представляет резерв его перспективной платежеспособности.
В целом ликвидность баланса предприятия является неудовлетворительной.
Коэффициент абсолютной ликвидности (показывает, какая доля краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде ценных бумаг и депозитов, т.е. практически ликвидными активами) за анализируемый период находился на уровне близком нулю, при рекомендуемом значении 0,3. Это может свидетельствовать о неудовлетворительном управлении денежными средствами предприятия.
Коэффициент срочной ликвидности (показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может покрыть в ближайшее время при условии полного погашения дебиторской задолженности) за анализируемый период увеличился с 0,47 до 0,57. Обычно рекомендуется,
Динамика показателей ликвидности за 2004г. Таблица 7.
Показатель
Порядок расчета
На начало года
На конец года
Изменения
Нормальное ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности
А1/(П1+П2)
0,09
0,06
-0,03
≥0,2
Коэффициент текущей ликвидности
(А1+А2)/
(П1+П2)
0,47
0,57
+0,10
≥1
Коэффициент покрытия
(А1+А2+А3)/ (П1+П2)
0,72
0,76
+0,04
≥2
чтобы значение этого показателя было больше 1,0. Превышение единичного уровня говорит о том, что вся кредиторская задолженность предприятия может быть покрыта за счет свободных денежных средств и дебиторской задолженности, при условии своевременного ее взыскания. В данном случае это соотношение не соблюдается.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.