|
|
44234 |
70537 |
+26303 |
|
|
6. Валюта баланса (стоимость имущества предприятия) |
9075 |
12708 |
+3633 |
|
|
7. Собственный капитал |
5448 |
5773 |
+324 |
|
|
8. Долгосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
|
|
9. Краткосрочные обязательства |
- |
164 |
+164 |
|
|
10. Стоимость оборотных средств |
3325 |
6033 |
+2708 |
|
|
11. Стоимость основных средств |
5538 |
6294 |
+756 |
|
|
12. Стоимость активной части основных средств |
1444 |
1951 |
+507 |
|
|
13. Общая рентабельность (3/5) |
4,94 |
3,44 |
-1,5 |
|
|
14. Рентабельность основной деятельности 2/6 |
16,5 |
11,12 |
-5,38 |
|
|
15. Рентабельность реализации (4/1) |
1,84 |
0,8 |
-1,04 |
|
|
16. Рентабельность собственного капитала (4/7) |
15,64 |
10,08 |
-5,56 |
|
|
17. Рентабельность имущества (4/6) |
9,39 |
4,58 |
-4,81 |
|
|
18. Рентабельность инвестиций 2/(7+8) |
27,48 |
24,48 |
-3 |
|
|
19. Рентабельность текущих активов (4/10) |
25,62 |
9,65 |
-15,97 |
|
|
20. Рентабельность основных средств (2/11) |
27,03 |
22,45 |
-4,58 |
|
|
21. Рентабельность активной части основных средств (2/12) |
103,67 |
72,42 |
-31,25 |
Из данных показателей приведенных в табл. 12 видно, что по всем показателям рентабельности происходит снижение, а именно общая рентабельность снизилась на 1,5%, рентабельность основной деятельности снизилась на 5,38%, реализации на 1,04%, собственного капитала на 5,56%, имущества на 4,81%, инвестиций на 3%, текущих активов на 15,97%, основных средств на 4,58%, активной части ОС на 31,25%, что указывает на отрицательный факт.
Как видно, наибольшее снижение произошло по рентабельности активной части ОС, данный показатель составил в отчетном периоде 72,42%, что говорит о том, что на 1 рубль активной части ОС приходится 72,42% прибыли, в предыдущем периоде приходилось 103,67%.
3.2. Факторный анализ рентабельности продукции индексным методом
На изменение Робщ влияют следующие факторы: себестоимость реализованной продукции Z, средняя оптовая цена Р, структурные сдвиги в ассортименте реализуемой продукции.
Представим формулу Rобщ в виде индексной модели:
где q - валовой доход, qz - себестоимость.
Чтобы определить влияние каждого фактора, необходимо рассчитать несколько уровней общей рентабельности:
R0 = 11*4220 / 4220*10,48 –1 = 46417/44234-1 = 0,0494
R1 = 11,6*6290/6290*11,21–1 = 72964/70537-1 = 0,0344
фактическая рентабельность, пересчитанная в базисные цены;
R1΄ = 11*6290/6290*11,21-1 = 69190/70537-1 = -0,0191
- 1 базовая рентабельность, пересчитанная на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции.
R0΄ = 11*6290/6290*10,48-1 = 69190/65919 – 1 = 0,0496
Выявление количественного влияния факторов:
1. Для того, чтобы определить влияние изменения цены на изменение Робщ, необходимо из рентабельности отчетного периода вычесть фактическую рентабельность, пересчитанную в цены базисного периода:
= 0,0344-(-0,0191) = 0,0535
2. Для того, чтобы определить влияние изменения с/стоимости на изменение Робщ, необходимо из фактической рентабельности, пересчитанной в цены базисного периода, вычесть базовую рентабельность, пересчитанную на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции:
= -0,0191-0,0496 = -0,0687
3. Для того, чтобы определить влияние изменения ассортимента на изменение Rобщ, необходимо из фактической рентабельности, пересчитанной на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции, вычесть базовую рентабельность:
= 0,0496-0,0494 = 0,0002
Общее влияние факторов:
0,0344-0,0494 = 0,0535-0,0687+0,0002
-0,015 = -0,015
или –1,5% = -1,5%
Общая рентабельность за отчетный период снизилась на 1,5% положительное влияние на общую рентабельность оказало изменение цены, что привело к увеличению данной рентабельности на 5,35%, изменение ассортимента привело к увеличению рентабельности на 0,2%. Изменение же себестоимости, а вернее ее увеличение привело к снижению общей рентабельности на 6,87%.
3.3. Факторный анализ рентабельности имущества предприятия
Данная методика построена на использовании формулы, где в качестве финансового результата выступает чистая прибыль, а имущество предприятия представлено всей его величиной, рассчитанной по балансу. В процессе проведения анализа необходимо определить изменение рентабельности по сравнению с базисным периодом и влияние факторов на это изменение. Для определения влияния факторов используется следующая факторная модель рентабельности имущества.
Rимущ = У * Фо * R реал,
где Фо = ВР / Ир - коэффициент оборачиваемости имущества, реально находящегося в обороте предприятия;
У = Ир / Бн - доля имущества, реально находящегося в обороте предприятия, к общей их величине;
Rреал = ЧП / ВР – рентабельность реализации;
Следовательно,
Rимущ = ЧП / Бн = Ир / Бн * ВР/Ир * ЧП/ВР.
Рассмотрев данную факторную модель, можно сделать вывод, что изменение Rимущ может произойти по следующим причинам:
1) если изменятся условия формирования капитала;
2) если изменится оборачиваемость активов предприятия;
3) если изменится рентабельность реализации.
Для того, чтобы определить величину имущества, реально находящегося в обороте предприятия, необходимо из общей величины имущества предприятия
исключить следующие статьи:
1) задолженность учредителей по формированию УК (статья баланса «Расчеты
с учредителями»);
2) задолженность рабочих и служащих по ссудам банка (статья баланса «Расчеты с персоналом по прочим операциям»);
3) статью «Убытки»;
4) задолженность бюджета предприятию (статья баланса «Расчеты с бюджетом» и «НДС по приобретенным материальным ценностям»);
5) незавершенные капитальные вложения.
Факторный анализ рентабельности имущества осуществляется методом цепных подстановок. Для того, чтобы перейти к факторному анализу, необходимо сделать ряд дополнительных расчетов (табл. 15).
Таблица 15
Дополнительные расчеты
Фактор-показатель
Период
Отклонение
базисный
отчетный
1. Чистая прибыль ЧП
852
582
-270
2. Стоимость имущества предприятия
9075
12708
3633
3. Рентабельность имущества Rимущ
9,39
4,58
-4,81
4. Стоимость имущества, реал. наход. в обороте предприятия
8893
12582
3689
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.