|
|
Приложение к таблице 1
Показатели о составе текущих активов, используемые
для оценки платежеспособности
тыс.руб
Показатель
На начало года
На конец года
1
2
3
Текущие активы – всего
Из них:
26740
24400
Неликвидные в составе запасов сырья, материалов
200
600
Незавершенное производство по снятой с производства продукции
20
20
Готовая продукция, не пользующаяся спросом
40
80
НДС, относящиеся к неликвидам
40
120
Дебиторская задолженность, признанная сомнительной
300
2060
Примечание к приложению: Текущие активы = Оборотные активы – Незавершенное производство, т.е.
На начало года ТА = 27900 - 260 = 27640
На конец года ТА = 24900 – 500 = 24400
Коэффициент общей текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
К.тл= Текущие активы/Краткосрочные обязательства =
=(Оборотные активы – Расходы будущих периодов) /
(Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов и платежей)
На начало года К.тл = (27900 - 260) / 19200 = 1,439
На конец года К.тл = (24900 - 500) / 17600 = 1,386
Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Нормальным считается значение коэффициента, равное 1-2. В нашем случае, рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяет указанным требованиям, но наметилась тенденция к его понижению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги.
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности - отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности.
Кпл= (Текущие активы – Запасы - НДС, относящиеся к неликвидам - Дебиторская задолженность, признанная сомнительной ) / Краткосрочные обязательства;
На начало года К.пл = (27640 – 17360 – 40 – 300) / 19200 = 9940 / 19200 = 0,518
На конец года К.пл = (24400 – 13200 – 120 - 2060) / 17600 = 9020 / 17600 = 0,511
Нормальное значение коэффициента больше единицы, а в нашем случае его величина значительно ниже нормативного уровня и в начале, и в конце года, т.е. АО «Прогресс» не сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, ему не хватит собственных денежных средств.
Коэффициент срочной ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в ближайшие 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. В нашем примере:
На начало года К.сл= (3050 + 300 + 4630) / 19200 = 0,416
На конец года К.сл= (750 + 300 + 8810) / 17600 = 0,560
Полученные значения этого коэффициента свидетельствуют о том, что их величина не удовлетворяет нормативному значению, хотя в составе оборотных активов на начало года около 50% составляют абсолютно ликвидные активы, однако в конце года денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги) занимают незначительную долю в общей сумме ликвидных активов, кроме того, значительно возросла дебиторская задолженность, что свидетельствует об ухудшении ликвидности АО «Прогресс» к концу анализируемого периода.
Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (норма: 0,2-0,5). Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.