Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Показатель оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб.
Показатели
2007 г.
2008 г.
2009 г.
Отклонение 2008 г.
Отклонение 2009 г.
Абсолют.
%
1
2
3
5
6
7
8
9
1. Собственные средства предприятия
35445
36670
1225
103,5
0
100,0
-то же в % к имуществу
73,1
87,1
56,3
14,0
----
-30,8
1.1.Наличие собственных оборотных
-2654
2265
4598
4920
-85,4
2332
203,0
-то же в % к собственным средствам.
6,18
12,5
6,32
2. Заемные средства
13028
5416
28471
-7612
41,6
23054
в 5 раз
-то же в % к имуществу;
26,9
12,9
43,7
-14,0
30,8
2.1.Краткосрочные кредиты и займы
2008
9297
-2008
- в % к заемным средствам.
15,4
32,7
-15,4
2.2.Кредиторская задолженность
11028
19174
-5612
49
13757
в 3,75 раза
84,6
67,3
-32,7
БАЛАНС
48474
42087
75060
-6386
86,8
2305
154,8
Из данных таблицы 2.3 видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведенных показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 2007 годом на 12,3 оборота, а с 2008 годом с 43 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8 дней в 2008 и 10 дней в 2009 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро.
Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 2008 году до 4,5 оборотов в 2009 году. Соответственно время оборота увеличилось до 81 дня. Уменьшение оборачиваемости в 2009 году произошло за счет затруднений с реализацией услуг, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами, недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта и возможностей расширения каналов сбыта.
Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 2008 году это уменьшение составило 9,2%. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 2009 она упала с 75,8 до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось, оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом, темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств. Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы повлиявшие на их рост, а именно, резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств.
Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за анализируемый период на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 2008 году также связано с уменьшением статьи «Основные средства» за год на 19,6 %, их удельный вес за 2008 год сократился на 3,4 % (с 90 до 86,6 %).
Статья «Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 2008 году она возросла на 13,9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (+3,4%). В 2009 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,8% (+3,0%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре внеоборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 2008 года они составляли 0,53%, в начале 2009 года 0,63%, а в начале 2009 года 0,7%. Их удельный вес незначительно увеличивается за счет изменения доли других статей внеоборотных активов. Это указывает на не инвестиционную направленность вложений предприятия.
В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, а наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.
В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния МУП «Каскад», увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же ухудшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года.
Оценка ликвидности.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.
Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 2.4, 2.5 и 2.6.
Таблица 2.4
Анализ ликвидности баланса за 2007 год, тыс. руб.
АКТИВ
На начало года
На
конец года
ПАССИВ
На конец года
Платежный излишек
на начало года
на
4
10
1.Наиболее ликвидные активы (А1)
1231
933
1.Наиболее срочные обязательства (П1)
21468
-20237
-10095
2.Быстро-реализуемые активы (А2)
2142
1757
2.Кратко-срочные пассивы (П2)
15265
20080
615
-242
3.Медленно-реализуемые активы (А3)
7521
8500
3.Долго-срочные пассивы (П3)
1563
595
850
4.Трудно-реализуемые активы (А4)
22500
38100
4.Постоян-ные пассивы (П4)
14376
812
265
52674
52674464
-
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14