Відтоки по інвестиційній діяльності перевищують притоки на суму в 260,7 тис. грн.
Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності на аналізованому підприємстві у звітному періоді складався з придбання необоротних активів. У звітному періоді видатки від придбання необоротних активів склали 553 тис.грн.
Що стосується фінансової діяльності підприємства, то протягом року не спостерігається притоків грошових коштів. Це говорить про те, що підприємство не здійснювало короткострокових чи довгострокових кредитів та позик. Спостерігається погашення позики минулого періоду. Чистий рух коштів від фінансової діяльності складає – -305 тис.грн.
Cash-flow являє собою рух грошових коштів в результаті діяльності суб’єкта господарювання.
Отже, сash-flow = 544,6 - 260,7 - 305 = - 21,1(тис.грн.)
Розрахуємо показники сash-flow:
1. Показник тривалості погашення заборгованості. Визначається шляхом ділення позичкового капіталу нетто (зменшеного на суму грошових коштів, їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та чистої реалізаційної вартості поточної дебіторської заборгованості) на Cash-flow операційний:
(1.1)
Отримаємо: .
Цей показник показує, що підприємству необхідно майже 6 років (за даного рівня операційного Cash-flow), щоб розрахуватися зі своїми боргами за рахунок результатів операційної діяльності. Чим менший даний показник, тим швидше підприємство може розрахуватися зі своїми боргами. Даний показник свідчить про нормальну ситуацію з погляду перспектив виконання підприємством своїх зобов’язань.
2. Показник обернено пропорційний до тривалості погашення заборгованості. Цей показник визначається як відношення Cash-flow до заборгованості (нетто). Показує здатність підприємства розраховуватись зі своїми зобов’язаннями за рахунок грошових надходжень від операційної діяльності.
(1.2)
Розрахований показник не досить високий. Це свідчить про те, що дане підприємство не в змозі розрахуватися з усіма своїми боргами за допомогою лише операційних надходжень.
3. Показник самофінансування інвестицій, %. Визначається шляхом ділення операційного Cash-flow на величину чистих інвестицій (сума приросту нематеріальних активів, основних засобів і довгострокових фінансових інвестицій). Показує частку інвестицій, профінансовану за рахунок внутрішніх джерел. Чим вищий цей показник, тим менше підприємство вдалося до залучення зовнішніх фінансових ресурсів при фінансуванні інвестицій:
(1.3)
Отримаємо:
Отже, можна сказати про те, що підприємству певним чином вдавалося до залучення зовнішніх фінансових ресурсів при фінансуванні інвестицій. Від’ємне значення розрахованого показника свідчить про те, що підприємство зовсім не використовувало власні фінансові ресурси при фінансуванні інвестицій.
4. Чиста Cash-flow-маржа, % - показує відношення Cash-flow (операційного) до обороту від реалізації продукції. Характеризує величину Cash-flow, яка припадає на одиницю обороту від реалізації. Показує скільки процентів виручки від реалізації залишається на підприємстві після здійснення всіх платежів у рамках операційної діяльності:
(1.4)
Даний показник показав, що 5 % виручки від реалізації залишається на підприємстві після здійснення всіх платежів у рамках операційної діяльності.
5. Показник відношення Cash-flow до власного капіталу. Показує чистий грошовий потік на одиницю власного капіталу:
(1.5)
(тис.грн.)
Даний показник відношення Cash-flow до власного капіталу складає: -0,002 тис.грн. чистого грошового потоку на одиницю власного капіталу.
Таким чином, щоб розрахуватися зі своїми боргами за рахунок операційних надходжень підприємству необхідно майже 6 років.
Після здійснення всіх платежів у рамках операційної діяльності на підприємстві залишається 5% виручки від реалізації.
Дане підприємство здатне до самофінансування за рахунок залучення тільки зовнішніх фінансових ресурсів, воно зовсім не використовувало власні фінансові ресурси при фінансуванні інвестицій.
1.2 Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності
Для проведення горизонтального та вертикального аналізу фінансової звітності необхідно скласти порівняльний аналітичний баланс.
Таблиця 9 – Порівняльний аналітичний баланс
Найменування статей
Код рядка
Базовий період
Поточний період
Зміни
Абсолютні величини, тис. грн.
Відносні величини, %
В абсолют. величинах, тис. грн.
В структурі, %
Темпи росту, %
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Актив
1.Нематеріал. активи:
-Залишкова вартість
010
15,7
0,11
65,2
0,46
49,50
0,35
415,29
-Первісна вартість
011
20,2
0,14
73,1
0,52
52,90
0,37
361,88
-Накопичена амортизація
012
4,5
0,03
7,9
0,06
3,40
0,02
175,56
Незавершене будівництво
020
1,8
0,01
0,04
4,20
333,3
Основні засоби:
030
11934,2
84,20
11823,9
83,54
-110,30
-0,66
99,08
031
15772,3
111,28
15695,3
110,89
-77,00
-0,39
99,51
-Знос
032
3838,1
27,08
3871,4
27,35
33,30
0,27
100,87
Відстрочені податкові активи
060
37,60
114,60
0,81
77,00
0,54
304,79
Усього за розділом І
080
11989,3
84,59
12009,7
84,85
20,40
0,26
100,17
2. Оборотні активи
Виробничі запаси
100
455,4
3,21
512,6
3,62
57,20
0,41
112,56
Незавершене виробництво
120
0,20
0,00
22,00
0,16
21,80
0,15
11000,00
Готова продукція
130
543,7
3,84
411,2
2,91
-132,50
-0,93
75,63
Товари
140
102,00
0,72
20,5
-81,50
-0,57
20,10
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
-Чиста реаліз. вартість
160
522,6
3,69
816,6
5,77
294,00
2,08
156,26
161
531,8
3,75
818
5,78
286,20
2,03
153,82
-Резерв сумнівних боргів
162
9,2
1,4
-7,80
-0,06
15,22
Дебіторська заборгованість: -за рахунками з бюджетом
170
89,4
0,63
-89,40
-0,63
-за виданими авансами
180
28,10
9,00
-19,10
-0,13
32,03
Інша поточна дебіторська заборгованість
210
139,1
0,98
169,5
1,20
30,40
0,22
121,85
Грошові кошти в нац. валюті
230
303,3
2,14
182,2
1,29
-121,10
-0,85
60,07
Усього за розділом ІІ
260
2183,8
15,41
2143,6
15,15
-40,20
-0,26
98,16
3. Витрати майбутніх періодів
270
Баланс
280
14173,1
100,00
14153,3
-19,80
99,86
Пасив
1. Власний капітал
Статут. капітал
300
1290,2
9,10
9,12
Інший додатковий капітал
330
7652
53,99
7396,7
52,26
-255,30
-1,73
96,66
Резервний капітал
340
75,5
0,53
216,6
1,53
141,10
1,00
286,89
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
350
767,1
5,41
1012,4
7,15
245,30
1,74
131,98
380
9784,8
69,04
9915,9
70,06
131,10
1,02
101,34
Забезпечення виплат персоналу
400
25,40
0,18
7,60
0,55
52,20
305,51
Інші забезпечення
410
493,70
487,00
3,44
-6,70
-0,04
98,64
430
519,10
3,66
564,60
3,99
45,50
0,33
108,77
3.Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків
440
2775
19,58
2470
17,45
-305,00
-2,13
89,01
Усього за розділом ІІІ
480
Кредиторська заборгованість за товари, роб., послуги
530
636,8
4,49
424,6
3,00
-212,20
-1,49
66,68
З одержаних авансів
540
168,5
1,19
409
2,89
240,50
1,70
242,73
З бюджетом
550
77,5
134,5
0,95
57,00
0,40
173,55
Зі страхування
570
40,7
0,29
29,5
0,21
-11,20
-0,08
72,48
З оплати праці
580
107,7
0,76
142,5
1,01
34,80
0,25
132,31
З учасниками
590
0
14,6
0,10
14,60
Інші поточні зобов’язання
610
54,8
0,39
39,9
0,28
-14,9
-0,10
72,81
Усього за розділом ІV
620
1094,2
7,72
1202,8
8,50
108,60
0,78
109,93
640
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6