Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств. Абсолютными показателями финансовой устойчивости (неустойчивости) являются показатели излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат. Методика расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия представлена в таблице 10. Результаты расчета представим в виде таблице 10 и сформулируем выводы о финансовой устойчивости предприятия за период.
Таблица - 10 Расчет и анализ финансовой устойчивости предприятия за 2005-2007 гг., руб.
Показатели
2005год
2006год
2007год
Абсолютное изменение
За 2005-2006 год
За 2006-2007 год
1. Источники собственных средств (капитал и резервы)
2370 000
2862 600
3489 520
492 600
626 920
2. Внеоборотные активы
1480 000
1625 000
1715 000
145 000
90 000
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС =стр.1-стр.2)
890 000
1237 600
1774 520
347 600
536 920
4. Долгосрочные заемные средства
340 000
540 000
570 000
200 000
30 000
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (СД=СОС+стр.4)
1230 000
1777 600
2344 520
547 600
566 920
6. Краткосрочные заемные средства (КЗС)
1390 000
977 400
570 480
-412 600
-406 920
7. Общая величина источников формирования запасов (ОИ=СД+КЗС)
2620 000
2755 000
2915 000
135 000
160 000
8. Запасы (З)
1670 000
1780 000
1845 000
110 000
65 000
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8.)
- 780 000
- 542 400
- 70 480
-237 600
- 471 920
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.5-стр.8)
- 440 000
- 2 400
499 520
-437 600
497 120
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные, краткосрочные заемные источники) (стр.7-стр.8)
950 000
975 000
1070 000
25 000
95 000
Из данной таблицы видно:
Источники собственных средств в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличились на 492 600 руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом – увеличение произошло на 626920 руб.
Внеоборотные активы в 2006 году увеличились на 145 000 руб. В 2007 году по сравнению с предыдущим годом они увеличились на 90000 руб.
Собственные оборотные средства в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросли на 347 600 руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом СОС возросли на 536 920 руб. Так же произошло увеличение долгосрочных заемных средств в 2006 году на 200 000 руб. В 2007 году ДЗС увеличились на 30000 рублей. В общем собственные и долгосрочные оборотные средства в 2006 году возросли на 547 600 руб. В 2007 году увеличение произошло на 566920 руб.
Краткосрочные заемные средства в 2006 году снизились на 412 600 руб. В 2007 году снижение КЗС продолжилось на 406 920 руб.
Общая величина источников формирования запасов в 2006 году возросла на 135 000 руб. по сравнению с 2005 годом. В 2007 году эта величина возросла на 160000 руб. по сравнению с 2006 годом.
Запасы в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличились на 110 000 руб. В 2007 году увеличение запасов произошло на 65000 руб.
На протяжении всех трех отчетных периодов наблюдался недостаток собственных оборотных средств. В 2005 году недостаток СОС составил 780 000 руб. В 2006 году он составил 542 400 руб. В 2007 году 70480 руб.
Недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств составил 440 000 руб. в 2005 году. В 2006 году недостаток составил лишь 2400 руб. В 2007 году ситуация резко меняется и на предприятии наблюдается излишек собственных и долгосрочных заемных средств, который составил 499520 руб.
Излишек общей величины источников формирования запасов в 2005 году составил 950 000 руб. В 2006 году 975 000 руб. и в 2007 году он составил 1070 000 руб.
Исходя из вышеизложенного финансовое состояние предприятия ООО "Бетран 2" является неустойчивым т.к. запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств.
Различают следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния, когда существует излишек источников формирования запасов и затрат (это встречается очень редко);
- нормально-устойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;
- неустойчивое финансовое состояние, когда запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;
- кризисное финансовое состояние – запасы и затраты вообще не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на гране банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими относительными показателями:
1) Коэффициент автономии показывает долю источников собственных средств в общем итоге баланса. Значение его > 0,5 означает, что все обязательства могут быть покрыты его собственным средствами.
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Максимальное значение этого коэффициента должно быть равно единице. Он показывает возможности предприятия по вовлечению в свой оборот заемных средств, т.е. характеризует финансовую независимость предприятия. Норматив >1.
ЗС = ДСП + КСП, (3)
где ДСП – долгосрочные пассивы, КСП – краткосрочные пассивы,
СК = КР, где КР – капитал и резервы.
3) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат.
Коб.з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты (4)
Оптимальный вариант коэффициента = 1. Если фактический коэффициент > 1, то излишек собственных средств, если < 1, то недостаток.
4) Коэффициент маневренности, который определяется отношением
Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников собственных средств (5)
Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие коэффициенты маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Норматив 0,3 – 0,6.
Проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости и сделаем соответствующие выводы, результаты оформим в виде таблицы 11.
Таблица - 11 Анализ динамики показателей финансовой устойчивости за 2005-2007 гг
2005 год
2006
год
2007
За 2005 – 2006 год
За 2006 -
2007 год
Собственный капитал (СК)
Заемные средства (ЗС)
1730 000
1517 400
1140 480
- 212 600
-376 920
Коэффициент автономии
Ка = СК / ВБ,
0,6
0,7
-
0,1
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Кз/с = ЗС / СК,
0,5
0,3
- 0,2
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат Коб.з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты
1,4
1,6
1,8
0,2
Коэффициент маневренности
Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников
собственных средств
0,4
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16