Данные табл. 6 показывают, что если на начало года внеоборотные активы полностью покрывались собственными источниками, то на конец года за их счет покрывалось 96,3% (187232: 194498х100). За счет собственных оборотных средств на начало года покрывалось 58% (46576:80197•100) оборотных активов, на конец года оборотные активы полностью покрывались за счет заемных источников. Такое положение на конец года сложилось за счет роста остатка внеоборотных активов на 67,7%, в том числе за счет двукратного увеличения основных средств, а также увеличения на 28,4% оборотных активов, в том числе за счет роста остатка запасов и затрат на 25,4%. При этом темп роста источников собственных средств предприятия составил лишь 115,% (187232:162576•100), в то время как по заемным источникам данный показатель составил 331,2%. Фактически, предприятие на 76,9% (85 624:111352•100) финансирует свои оборотные активы за счет средств поставщиков и подрядчиков. В связи с тем, что значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заемные (37,4%), целесообразно изучить состав и структуру кредиторской задолженности, произошедшие изменения, провести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью. Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности используем табл.7.
Таблица 7 - Анализ заемных источников предприятия ООО «БЕТОНИТ», тыс.руб.
Наименование статей баланса организации
Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса
на начало периода
на конец периода
прирост (+),снижение (-)
абсолютная величина
уд.вес,%
Расчеты (стр. 790)
33 621,0
100,0%
111 352,0
77 731,0
х
Долгосрочные кредиты и займы (стр. 720)
-
0,0%
0,0
Краткосрочные кредиты и займы (стр.710)
1 728,0
5,1%
-1 728,0
-5,1
Кредиторская задолженность (стр. 730)
31 893,0
94,9%
79 459,0
5,1
Расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр. 731)
24 713,0
73,5%
85 624,0
76,9%
60 911,0
3,4
Расчеты по оплате труда (стр. 732)
2 697,0
8,0%
3 469,0
3,1%
772,0
-4,9
Расчеты по прочим операциям с персоналом
(стр. 733)
39,0
Расчеты по налогам и сборам (стр.734)
3 479,0
10,3%
7 612,0
6,8%
4 133,0
-3,5
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению (стр. 735)
784,0
2,3%
1 108,0
1,0%
324,0
-1,3
Расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов)
(стр. 736)
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами
(стр. 737)
220,0
0,7%
13 500,0
12,1%
13 280,0
11,5
прочие виды обязательств (стр. 740)
Данные табл. 7 показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности анализируемого предприятия произошли определенные изменения. Если на начало года заемные источники предприятия состояли на 5,1% из краткосрочных кредитов и займов и на 94,9% из кредиторской задолженности, то на конец года заемные источники полностью состояли из кредиторской задолженности. Львиную долю (76,9%) заемных источников предприятия составляет кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками. За анализируемый период она увеличилась на 60911,0 тыс. руб. или в 3,5 раза (85624,0:24713,0), в структуре расчетов данный показатель увеличился на 3,4 процентных пункта. Кредиторская задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами выросла по сравнению с началом года в 61,4 раза (13 500,0: 220,0) и составила в структуре заемных источников 12,1%. 6,8% в структуре заемных источников занимают расчеты по налогам и сборам (-3,5 процентных пункта по сравнению с началом года), 3,1% - расчеты по оплате труда (-4,9 процентных пункта по сравнению с началом года). Основной причиной столь существенных изменений структуры кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи. Это подтверждают и данные сравнительного анализа кредиторской и дебиторской задолженности (табл. 8).
Таблица 8 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «БЕТОНИТ» на конец года, тыс. руб.
Расчеты
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Превышение задолженности
дебиторской
кредиторской
Расчеты с покупателями и заказчиками за отгруженные товары, работы, услуги (расчеты с поставщиками и подрядчиками)
10383
85624
75241
Расчеты по оплате труда
3508
Расчеты с бюджетом и ФСЗН
8720
С прочими
793
13500
12707
Итого
11176
111352
100176
Дебиторская задолженность составляла на конец года 11176,0 тыс. руб., а превышение ее кредиторской задолженностью – 100176,0 тыс. руб. Взаимные неплатежи налицо, однако не в ущерб предприятию. Такая ситуация не влечет за собой ухудшения финансового положения, так как предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники на момент изучения.
3.2 Оценка ликвидности и платежеспособности организации
Ликвидность – это способность хозяйствующего субъекта своевременно погашать свои текущие финансовые обязательства путем быстрого превращения части имущества в денежные средства. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Используя табл. 9 произведем группировку оборотных активов предприятия по степени ликвидности.
Из данных табл. 9 видно, что первая группа, включающая в себя абсолютно ликвидные активы (денежные средства и финансовые вложения) в абсолютной сумме сократилась на 11275,0 тыс. руб. (20 309,0-31 584,0), темп роста 64,3%. Их доля, рассчитанная по отношению к оборотным активам, уменьшилась на конец 2005 года по сравнению с его началом на 19,65 процентных пункта и составила 19,73%.
Таблица 9 - Группировка оборотных активов по степени ликвидности ООО «БЕТОНИТ» за 2008 год
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Темп роста, %
Структура, %
на начало года
на конец года
Отклонение (+,-)
Денежные средства (стр. 270)
20 941,0
36,35%
26,11%
7,39%
-18,72
Финансовые вложения (стр. 260)
10 643,0
12 697,0
119,30%
13,27%
12,33%
-0,94
Итого по первой группе
31 584,0
20 309,0
64,30%
39,38%
19,73%
-19,65
Готовая продукция и товары
(стр. 230)
0,00%
0,00
Товары отгруженные, выпол-ненные работы, оказанные услуги (стр. 240)
(стр. 250)
300,0
11 176,0
3725,33%
0,37%
10,86%
10,48
Итого по второй группе
Сырье, материалы и другие ценности (сумма строк 211 и 212)
42 337,0
53 387,0
126,10%
52,79%
51,86%
-0,93
Прочие запасы и затраты (стр. 214)
1 673,0
2,09%
-2,09
Незавершенное производство (издержки обращения) (стр. 213)
87,0
1 907,0
2191,95%
0,11%
1,85%
1,74
Прочие оборотные активы
4 216,0
16 156,0
383,21%
5,26%
15,70%
10,44
Итого по третьей группе
48 313,0
71 450,0
147,89%
60,24%
69,41%
9,17
Итого оборотные активы
80 197,0
102 935,0
128,35%
Сумма срочных обязательств
331,20%
41,92%
108,18%
66,25
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10