2.Маневреннооти= собственные оборотные средства
общая величина собственных средств
Показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. В качестве ориентировочного значения можно назвать 0,5.
3. Автономии = собственные средства / итог баланса
Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Нормальным значением можно считать К≥0,5 - в этом случае все обязательства предприятия покрываются его собственными средствами.
4.Краткосрочной задолженности = краткосрочные обязательства / общая величина обязательств.
Следует помнить, что внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия т.е. его способность в срок рассчитываться по своим обязательствам. Предприятие считается платежеспособным если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
На основание предоставленной отчетности:
· Отчет о прибылях и убытках
· Бухгалтерский баланс
Произвели расчеты и выводы следующих коэффициентов:
При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки платежеспособности применяют коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных активов (средств), в том числе запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей, незавершенного производства и т.д. к краткосрочным пассивам (обязательствам).
ОборАктКоэфТекЛик ≥ 2 КраткПассив
Значение коэффициента текущей ликвидности в начале года:
2742239КоэфТекЛикнач = 1,19<2 2303572
Значение коэффициента текущей ликвидности в конце года:
3912389КоэфТекЛиккон = 1,57 <2 2482810
Изменение значения:
КоэфТекЛикконИзмКоэфТекЛик = КоэфТекЛикнач
1,57ИзмКоэфТекЛик = 1,3193 1,19
или увеличилась на +31,93%.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился за год на 31,93%.
Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент покрытия, current ratio) характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.
Коэффициент оборачиваемости собственных средств
Коэффициент оборачиваемости собственных средств - относится к коэффициентам деловой активности. Отражает скорость оборота собственного капитала предприятия. Рассчитывается как соотношение: Капитал и резервы – ВнеобАктивы/ ОборАктивы.
Капт и рез - ВнеобАктивыКоэфОбрСобстСрв ≥0,1 ОбрАктивы
Значение коэффициента оборачиваемости собственных средств в начале года:
575588-378967КоэфОбрСобстСрвнач = 0,071 <0,1 2742239
Значение коэффициента оборачиваемости собственных средств в конце года:
792201-482631КоэфОбрСобстСрвкон = 0,079 <0,1 3912389
КоэфОбрСобстСрвконИзмКоэфОбрСобстСрв = КоэфОбрСобстСрвнач
0,079ИзмКоэфОбрСобстСрв =1,1127 0,071 или увеличилась на +11,27%.
Коэффициент оборачиваемости собственных средств за год увеличился на 11,27%, это значит, что наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости хозяйственного субъекта меньше нормы, это означает, что хозяйственный субъект финансово не устойчив.
Рентабельность - показатель эффективности производства (инвестиций), показывающий уровень отдачи на вложенные средства. Определяется как отношение полученной прибыли к размерам вложенных средств.
Коэффициент рентабельности продаж
Вр КоэфRпр =*100% З(с/ст)
Коэффициент рентабельности продаж в начале года:
654980 КоэфRпрнач =*100%=136 % -2667911
Коэффициент рентабельности продаж в конце года:
2745488 КоэфRпркон =*100% =132% -2076243
Коэффициент рентабельности продаж показывает эффективность производства и коммерческой деятельности КоэфRпрнач =136 %, а КоэфRпркон =132% и показывает сколько предриятие имеет чистой рибыли с рубля продаж.
Коэффициент рентабельности деятельности
ЧПр КоэфRд =*100% Вр
Коэффициент рентабельности деятельности в начале года:
231183 КоэфRднач =*100%=6,32% 3654980
Коэффициент рентабельности деятельности в конце года:
208299 КоэфRдкон =*100%=4,73% 2745488
Коэффициент рентабельности деятельности на начало года равен 6,32%, что показывает процент чистой прибыли от выручки, а на конец года чистая прибыль от выручки равна 4,73%.
Коэффициент рентабельности инвестиций
Пр до упл нал КоэфRи =*100% Вбал - ∑Кр об
Коэффициент рентабельности инвестиций в начале года:
278022 КоэфRинач =*100%=34% 3121206 - 2303572
Коэффициент рентабельности инвестиций в конце года:
247483 КоэфRи кон =*100%=12,94% 4395020 - 2482810
Коэффициент рентабельности инвестиций отображает эффективность использования средств инвесторов в начале года на 34%, а в конце года использование средств на 12,94%, от сюда следует, что средства используются не эффективно.
Коэффициент рентабельности оборотных активов
ВПр КоэфRОА =*100% ОА
Коэффициент рентабельности оборотных активов в начале года:
987069 КоэфRОАнач =*100%=35,99% 2742239
Коэффициент рентабельности оборотных активов в конце года:
669245 КоэфRОА кон =*100%=17,105% 3912389
Коэффициент рентабельности оборотных активов отражает возможность предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к оборотным средствам компании, чем выше значении, тем более эффективнее используются оборотные средства, в начале года КоэфRОАнач =35,99% средства использовались эффективно, КоэфRОА кон = 17,105% средства использовались менее эффективно.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Вр Коборкр/зад =*100% Кр/Зад
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в начале года:
3654980 Коборкр/зад нач =*100% =24% 1528592
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в конце года:
2745488 Коборкр/зад кон =*100% =49% 1841242
Кредиторская задолженность — задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы и услуги, с дочерними предприятиями, с рабочими и служащими по оплате труда, с подрядчиками, с бюджетными и внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и с другими кредиторами.
Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.
Коэффициент рентабельности собственного капитала
Пр после упл нал КоэфRсоб.кап =*100% Соб. Кап
Коэффициент рентабельности собственного капитала в начале года:
231183 КоэфRсоб.кап нач =*100%=40% 575588
Коэффициент рентабельности собственного капитала в конце года:
208299 КоэфRсоб.кап кон =*100%=26,3% 792201
Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту. Коэффициент рентабельности собственного капитала в начале года имеет большую доходность чем коэффициент на конец года.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Объем реалКоэфОбрСобстКап = Соб. Кап
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в начале года:
-2667911КоэфОбрСобстКап нач =4,64 575588
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в конце года:
-2076243КоэфОбрСобстКап кон =2,62 792201
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует активность денежных средств которыми рискует предприятие, КоэфОбрСобстКап нач =4,64 а на конец 2,62 это означает, что коэффициент имеет тенденцию к снижению, это говорит о бездействии части собственных средств для предприятия, необходимо вложить эти средства в более прибыльный источник дохода.
Коэффициент собственности
Соб. кап КоэфСобст = Итог Баланса
Коэффициент собственности в начале года:
575588 КоэфСобстнач=0,184*100%=18,4% 3121206
Коэффициент собственности в конце года:
792201 КоэфСобсткон=0,180*100%=18% 4395020
Коэффициент собственности характеризует соотношение интересов собственников предприятий (владельцев акций) и кредиторов. КоэфСобнач равен 18,4% а на конец 18%, а нормальным его значением обеспечивающим достаточно стабильное положение является 60%, что не соответствует норме.
Показатель факторной модели банкротства
Рб=3,38*К1+К2+0,054*К3+0,63*К4
ОА Вр Коэф1= Коэф3= Вб Вб
2742239 3654980 Коэф1нач=0,878=0,88 Коэф3нач=1,17 3121206 3121206
3912389 2745488 Коэф1кон=0,89 Коэф3кон=0,62 4395020 4395020
ЧПр ЧПр Коэф2=Коэф4= Ск З
231183 231183 Коэф2нач=0,40 Коэф4нач=-0,087 575588 -2667911
208299 208299 Коэф2кон=0,26 Коэф4кон=-0,1 792201 -2076243
Показатель факторной модели банкротства в начале года:
Рбнач=3,38*К1+К2+0,054*К3+0,63*К4=3,38*0,88+0,4+0,054*1,17-0,63*0,087=3,378>0,42
Показатель факторной модели банкротства в конце года:
Рбкон=3,38*К1+К2+0,054*К3+0,63*К4=3,38*0,89+0,26+0,054*0,62-0,63*0,1=3,239>0,42
Если показатель факторной модели банкротства Рб< 0,42 то риск банкротства минимальный, у нас это условие не выполняется.
Коэффициент прогноза банкротства
ОА-Кр.об + Пр КоэфПБ = Вб
Коэффициент прогноза банкротства в начале года:
2742239-2303572+278022 КоэфПБнач =0,23 3121206
Коэффициент прогноза банкротства в конце года:
3912389-2482810+247483 КоэфПБкон=0,38 4395020
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
СобОбСрв КоэфОбСобОбСрв = ЗиЗ
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в начале года:
2742239 КоэфОбСобОбСрвнач =2,16>0,6-0,8 1268444
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в конце года:
3912389 КоэфОбСобОбСрвкон =2,88>0,6-0,8 1357737
Показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости, его нормальное значение К ≥ 0,6-0,8 у нас это условие не выполняется.
Коэффициент автономии
СобСрв Коэфавт = Итог Баланса
Коэффициент автономии в начале года:
575588 Коэфавтнач=0,1844<0,5 3121206
Коэффициент автономии в конце года:
592201 Коэфавткон=0,135<0,5 4395020
Коэффициент автономии меньше нормы, что говорит о том, что все обязательства предприятия не покрываются его собственными средствами. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Нормальным значением можно считать К≥0,5 - в этом случае все обязательства предприятия покрываются его собственными средствами.
Чистая рентабельность капитала
Чпр КоэфRкап =*100% Итог Баланса
Чистая рентабельность капитала в начале года:
231183 КоэфRкапнач =*100% =7,4 % 3121206
Чистая рентабельность капитала в конце года:
208299 КоэфRкапкон =*100% =4,7 % 4395020
Чистая прибыль на рубль объема реализации
Чпр КоэфЧПрнарбореал=*100% Вр
Чистая прибыль на рубль объема реализации в начале года:
231183 КоэфЧПрнарбореалнач=*100% =6,3% 3654980
Чистая прибыль на рубль объема реализации в конце года:
208299 КоэфЧПрнарбореалкон=*100% =7,6% 2745488
Коэффициент чистой прибыли на рубль объема реализации в начале год составил 6,3% а на конец 7,6% что говорит о росте чистой прибыли с рубля от объема реализации.
Заключение
Корреляционный анализ дает возможность установить ассоциированы ли наборы данных по величине, то есть: большие значения из одного набора данных связаны с большими значениями другого набора (положительная корреляция); или, наоборот, малые значения одного набора связаны с большими значениями другого (отрицательная корреляция); или данные двух диапазонов никак не связаны (корреляция близка к нулю).
Экономика страны состоит из отдельных отраслей, которые в зависимости от характера выполняемых ими функций относятся к сфере материального производства либо к непроизводственной сфере. Сфера материального производства охватывает промышленность, строительство, энергетику, сельское хозяйство, транспорт и ряд других отраслей народного хозяйства, создающих материальные блага. К непроизводственной сфере относятся здравоохранение, просвещение, культура, наука и другие отрасли народного хозяйства, в процессе деятельности которых материальные блага не создаются.
Российская система жилищного финансирования в дореформенный период соответствовала проводимой жилищной политике и заключалась в централизованном распределении бюджетных ресурсов для строительства государственного жилья и его бесплатном предоставлении гражданам, стоящим в очереди на улучшение жилищных условий.
Под влиянием новых экономических методов произошли коренные изменения в финансах предприятий строительной индустрии. Для нее стало характерным наличие многообразия организационно-правовых форм субъектов хозяйствования. Основополагающим фактором в изменении производственной структуры отрасли явилось существенное изменение в объемах и источниках финансирования, когда доля государственных инвестиций перестала быть доминирующей. В этих условиях быстро формировался малый сектор строительного бизнеса, который по численности субъектов хозяйствования в настоящее время значительно превышает количество крупных и средних предприятий и организаций. Главными требованиями, предъявляемыми к организационной, производственной структурам и системе управления строительной отраслью, явились необходимость максимальной их адаптации к новой экономической среде. В этих условиях значительно повысились требования к конкурентоспособности, качеству строительных работ, организационной мобильности и другим экономическим критериям.
Эффективное функционирование строительной отрасли в ближайшей перспективе в существенной мере может быть обеспечено за счет сохранения целостности системообразующих основ сформировавшейся структуры управления и непрерывного ее совершенствования в соответствии с требованиями динамично изменяющейся экономики.
Цель работы исследовать корреляционный анализ финансов предприятий строительства.
В соответствии с поставленной целью, в работе были решены следующие задачи: во-первых, рассмотрена теоретическая характеристика корреляционного анализа финансов строительства в современных условиях, во-вторых, проведена оценка финансовых показателей на основании предоставленной финансовой отчетности.
Список использованной литературы
1. Афитов, Э.А. Планирование на предприятии: учеб. пособие / Э.А. Афитов. – 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Вышэйшая школа, 2007.
2. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет; - 4-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2007
3. Грузинов В.П., Грибов В.Д., Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. -208с.
4. Дикман Л.Г. Организация и планирование строительного производства: управление строительными предприятиями с основами АСУ: учебник для вузов и фак. М.: Высшая школа, 2006
5. Ковалева А.М. Финансы. – М.: Финансы и статистика, 2007.
6. Финансы: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, 2008.
7. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозировании: Учебное пособие/ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2008.
Приложение
Рис.1. Связь между эффективностью решения задачи и силой мотивационной тенденции
Страницы: 1, 2, 3