кредиторская задолженность в общей структуре финансовых ресурсов увеличилась всего на 1%, но по прежнему занимает две трети в общей структуре финансовых ресурсов.
Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия S.R.L. «Gantala» является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия как с положительной так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости. Анализ показателей рентабельности и финансовой устойчивости S.R.L. «Gantala» приведен в следующей главе.
Диаграмма 1
Соотношение и динамика изменения источников
финансовых ресурсов S.R.L. «Gantala»
Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. От структуры активов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того эта структура оказывает большое виляние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности. Информация о состоянии активов предприятия, содержащаяся в его балансе дает достаточно основательную базу для их анализа и определения приоритетных направлений вложения финансовых ресурсов.
В таблице 4 приведен анализ изменения структуры и динамики активов S.R.L. «Gantala» за 3 года.
Как видно из таблицы в составе имущества за весь анализируемый период преобладают мобильные активы. На 1.01.04г. их доля в составе имущества была 89,9%, а к концу анализируемого периода она увеличилась до 92,7%. В то же самое время сумма иммобилизованных активов в денежном выражении возросла с 412988 лей в начале анализируемого периода до 470973 лей в конце, но удельный вес внеоборотных активов сократился с 10,1% до 7,3% в сумме общих активов.
Доля оборотных активов напротив возросла с 3669864 в начале периода до 5940894 на 1.01.06г. При этом оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Исходя из изложенного очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. Хочется отметить тот факт, что темп роста оборотных активов составил 161,9%.
Самая весомая часть мобильных активов - это товарно-материальные запасы, они составляют 74,7% на 01.01.04,однако к концу анализируемого периода они составляют 58% мобильных активов.
Дебиторская задолженность в общей сумме мобильных активов предприятия на начало периода составляла долю в 19% и к концу анализируемого периода увеличилась до 28,3%. В сумме дебиторской задолженности предприятия S.R.L. «Gantala» отсутствуют безнадежные долги покупателей и других дебиторов. Следовательно, всю дебиторскую задолженность, равно как и ее прирост, можно рассматривать в качестве полноценного мобильного элемента активов.Главной составляющей дебиторской задолженности является дебиторская задолженность покупателей, и в общей сумме всего имущества ее удельный вес довольно велик и составляет на 01.01.04 17%,а на конец анализируемого периода повышается до 26 %.
Кроме того уменьшение ТМЗ, и в частности, товара ,который на протяжении всего анализируемого периода составляет не менее 96% ТМЗ - с одной стороны, и увеличение дебиторской задолженности с 19% на 01.01.04 до 28,3% на 01.01.06,и в частности дебиторской задолженности покупателей-с другой стороны, говорит о том что основная деятельность предприятия S.R.L. «Gantala» -торговля фармацевтическими товарами - проходит успешно.
Так же увеличение доли денежных средств в составе мобильного имущества с 6% на начало периода до 11,83% в конце говорит о своевременной оплате покупателями приобретенного товара, т.е. о погашении дебиторской задолженности.
Важно так же отметить, что темп роста оборотных активов составил 161,9%, а темп роста иммобилизованных активов – 114%. То есть прирост оборотных активов не сопровождался уменьшением внеоборотных активов, а лишь
Таблица 4
Структура и динамика изменения активов S.R.L. «Gantala»
Показатель
01.01.04
01.01.05
01.01.06
Абс. Отклон.
Темп роста, %
Сумма, лей
У.В., %
1.Всего имущества
4 082 852
100,0
5 431 789
6 411 867
2 329 015
157,0
в т.ч.
2.Иммобилизованные активы
412 988
10,1
411 534
7,6
470 973
7,3
57 985
114,0
в том числе:
Нематериальные активы
5 754,00
0,1
2 397,0
0,0
2 772
-2 982
48,2
Основные средства
322 873
7,9
324 776
6,0
358 854
5,6
35 981
111,1
Долгосрочные финанс. Вложения
84 361,0
2,1
1,6
109 347
1,7
24 986
129,6
3.Мобильные активы
3 669 864
89,9
5 020 255
92,4
5 940 894
92,7
2 271 030
161,9
3.1.Запасы
2 743 574
67,2
3 862 959
71,1
3 470 780
54,1
727 206
126,5
Сырье, материалы и др.
89 865
2,2
115 076
67 179
1,0
-22 686
74,8
МБП
4 512,0
9 403
0,2
11 485
6 973
254,5
Товары
2 649 197
64,9
3 738 480
68,8
3 392 116
52,9
742 919
128,0
3.2.Дебиторская задолженность
700 320
17,2
902 827
16,6
1 685 191
26,3
984 871
240,6
в том числе
Деб. Зад. покупателей
695 738,0
17,0
868 405,0
16,0
1 666 297,0
26,0
970 559
239,5
Деб. Зад. связанных сторон
4 303,0
0
Авансы полученные
237,0
458,0
141,0
-96
59,5
НДС
29 661,0
0,5
14 450,0
-15 211
48,7
Задолженность персонала
42,0
-42
3.3.Денежные средства
223 030
5,5
246 697
4,5
702 481
11,0
479 451
315,0
Касса
6 895,0
1 607,0
15 121,0
8 226
219,3
Расчетный счет
189 920,000
4,7
94 763,0
653 955,0
10,2
464 035
344,3
Валютный счет
25 947
0,6
150 059
2,8
33 137
7 190
127,7
Прочие денежные средства
268
4.Расходы будущих пер.
2 940
7 772
82 442,0
1,3
79 502
2804,1
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14