На конец отчетного года коэффициент автономии сократился на 9,62%, а коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на 20%, что означает усиление зависимости ЗАО «Заря» от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости (автономии). Сокращение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 36,29% и коэффициента маневренности на 5,88% свидетельствует об отсутствии у организации возможности для проведения независимой финансовой политики и способности пополнять оборотные средства за счет собственных источников в связи с недостатком последних. Увеличение на конец 2005 года коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств на 55,56% указывает на увеличение суммы средств, вкладываемых в оборотные активы. Также в отчетном году доля имущества производственного назначения в общей стоимости средств организации возросла, о чем свидетельствует увеличение коэффициента данного имущества на 2,11%. Коэффициент прогноза банкротства показывает долю чистых активов в стоимости всех средств организации. Его увеличение на 44,44% на конец отчетного года свидетельствует о том, что ЗАО «Заря» испытывает финансовые затруднения.
Проанализировав ситуацию с финансовой устойчивостью организации, можно сделать вывод, что ЗАО «Заря» является финансово зависимой от внешних источников средств: кредиторов и дебиторов. Поэтому далее рассмотрим и проанализируем размер и структуру дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 14).
В 2005 году наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимают долги покупателей и заказчиков (99,12%), что на 3,77% больше чем в 2004 году. В отчетном году произошло сокращение суммы всей дебиторской задолженности на 34,31% (118 тыс. руб.) по сравнению с предыдущим годом.
Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности в 2005 году занимают долги ЗАО «Заря» прочим кредиторам (банками, другими организациями за оказание дополнительных услуг) – 58,21%, что на 0,37% меньше, чем в 2004 году. Также в отчетном году произошло сокращение всей суммы кредиторской задолженности на 1,57% (68 тыс. руб.), на что повлияло сокращение задолженности перед другими организациями и предприятиями на 0,83% (1 тыс. руб.) и сокращение задолженности перед прочими кредиторами на 2,20%.
Следует отметить, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом произошло резкое возрастание задолженности ЗАО «Заря» перед поставщиками за корма, ГСМ, электроэнергию и другие материалы на 93,06%, перед бюджетом на 307,25%.
Таблица 14 Размер и структура дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
Наличие задолженности, тыс. руб.
Структура задолженности в % к итогу
2005 г. в % к 2004 г.
2004 г.
2005 г.
1
2
3
4
5
6
Дебиторская задолженность
Покупатели и заказчики
328
224
95,35
99,12
68,29
Векселя к получению
-
Задолженность дочерних и зависимых обществ
Авансы выданные
Прочие дебиторы
16
4,65
0,88
12,50
Итого
344
226
100
65,69
Кредиторская задолженность
Поставщики и подрядчики
в том числе
за корма
перед строительными организациями
1066
72
120
1070
139
119
24,54
1,66
2,76
25,02
3,25
2,78
100,38
193,06
99,17
Векселя к уплате
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
664
436
15,29
10,20
65,66
Задолженность перед бюджетом
69
281
1,59
6,57
407,25
Прочие кредиторы
2545
2489
58,58
58,21
97,80
4344
4276
98,43
Проведя анализ актива и пассива баланса, его ликвидности и финансовой устойчивости ЗАО «Заря» можно утверждать, что структура баланса неудовлетворительная, и так как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 0,1, то ЗАО «Заря» может быть признана неплатежеспособной, а впоследствии несостоятельной, то есть банкротом.
3.2 Анализ финансовых результатов ЗАО «Заря»
Финансовые результаты любой организации должны анализироваться с учетом данных о движении денежных средств.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов проводят с использованием метода горизонтального анализа (табл. 15). Цель его состоит, в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения финансовых результатов за определенный период и дать им оценку.
Таблица 15 Горизонтальный анализ динамики финансовых результатов
2004
2005
2005г. в % к 2004г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
1688
1632
96,68
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
2222
2209
99,41
Валовая прибыль
-534
-577
108,05
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы
68
450
661,76
Прочие операционные расходы
126
757
600,79
Внереализационные доходы
1056
161
15,25
Дотации и компенсации из бюджета
131
14
10,69
Внереализационные расходы
214
83
38,79
Прибыль (убыток) до налогообложения
250
-806
322,40
Налог на прибыль
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
Чрезвычайные доходы
Чрезвычайные расходы
49
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)
201
-792
394,03
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14