Теперь на эти суммы скорректируем бюджет денежных поступлений и затрат, так как планируется, что деньги от продажи поступят вовремя.
Таблица 3.12 - Скорректированный бюджет денежных поступлений и затрат, млн. руб.
Показатели
квартал
1
2
3
4
5
6
7
8
ИТОГО
Денежные средства на начало периода, млн. руб.
136,98
705,83
1514,07
2111,77
2742,42
3407,34
4107,90
4845,54
Поступление денежных средств – всего, млн. руб.
4459,13
5560,26
6592,71
6650,21
5752,48
5982,58
6221,88
7120,33
45483,54
в том числе:
0
- от потребителей продукции, млн. руб.
4442,61
5113,93
5318,49
5531,23
от реализации акций
16,05
445,29
1272,95
1117,88
Расходование денежных средств – всего, млнс. руб.
3873,76
4305,69
4720,80
4900,58
5087,56
5282,02
5484,25
6058,05
39712,71
- основные материалы, млн. руб.
48,62
198,10
503,30
523,43
544,37
566,14
588,79
924,32
3799,82
- оплата труда основного персонала и общепроизводственные расходы, млн. руб.
3011,10
3131,54
3256,81
3387,08
3522,56
3663,46
3810,00
3962,40
27744,96
- НДС, млн. руб.
685,10
749,87
734,52
763,90
794,46
826,24
859,29
945,15
6358,53
- налог на прибыль, млн. руб.
226,12
1808,99
Судебные расходы, млн. руб
0,05
0,4
Остаток, дефицит денежных средств, тыс. руб.
721,88
1975,42
3846,07
5594,60
6259,52
6960,08
7697,72
8760,00
Таким образом, с учетом реализованных акций дочерних и зависимых предприятий получили 8760 млн. руб., и эта сумма покрывает долги предприятия. При этом у ОАО «Дальсвязь» остаются денежные средства после завершения финансового оздоровления в размере 1113,3 млн. руб.
Таблица 3.10 – График погашения задолженности, млн. руб.
Очередь кредиторов
9
Итого
1-ая
2-ая
113,42
3.1
2583,89
1690,58
4274,47
3.2
2155,49
1103,33
3258,82
3.3
7646,70
Судя по графику, предприятие рассчитается с задолженностью кредиторам второй очереди в первый квартал, с задолженностью кредиторам третьей очереди рассчитается в течение последующих трех кварталов. По данным расчётов подтвердилась целесообразность введения процедуры финансового оздоровления на предприятии.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое оздоровление является оздоровительной процедурой, которая применяется к должнику, имеющему возможность в течение определенного времени удовлетворить требования кредиторов самостоятельно, без вмешательства посторонних арбитражных управляющих.
Срок финансового оздоровления - не более двух лет.
Вопрос о введении финансового оздоровления решается на первом заседании Арбитражного суда по делу о банкротстве, проводимом по окончании наблюдения.
В ОАО «Дальсвязь» удалось восстановить платёжеспособность и рассчитаться по долгам с помощью операционной деятельности и привлечения денежных средств от продажи акций дочерних и зависимых предприятий.
По итогам анализа можно сделать вывод, что причинам неплатежеспособности стали отрицательная чистая прибыль, большая задолженность перед кредиторами второй и третьей очереди с требованиями по денежным обязательствам и обязательным платежам, с требованиями по обязательным платежам в форме упущенной выгоды в размере 7342,38 млн. руб., из них 49, 07 млн. руб. составляют штрафы.
В результате этого предприятием может быть накоплено 5907,82 млн. руб. для расчета по долгам. К концу проведения финансового анализа необходимо покрыть долг с учетом процентов в сумме 7646,71 млн. руб. Это означает, что предприятию не удается восстановить платежеспособность только при помощи операционной деятельности. Поэтому было признано целесообразным продать доли в уставных капиталах дочерних предприятий, акций зависимых предприятий. В итоге ОАО «Дальсвязь» не только расплатится по долгам, но и сможет в дальнейшем функционировать на рынке.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатёжеспособных предприятий/ - М.: Финансы и статистика, 2005. – 208 с.
2. Методические рекомендации по составлению плана финансового оздоровления №57/134 от 25.04.2007г.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
