ТВЕРСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Контрольная работа
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
Работу выполнила
Студентка 3-его курса, 39 группы
Ефимова В.Ю.
г. Тверь 2010 год
Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.
Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.
Анализ финансового состояния предприятия состоит из 6 этапов:
1. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности.
2. Анализ и оценка имущественного положения предприятия.
3. Анализ и оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия.
4. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия.
5. Анализ и оценка деловой активности предприятия.
6. Анализ и оценка показателей рентабельности предприятия.
Внутренний анализ направлен на прогнозирование расширения производственной деятельности, выбора источников и возможности привлечения инвестиций в те или иные активы, сохранения ликвидности и платежеспособности предприятия или возможной вероятности банкротства, повышения финансовой устойчивости предприятия и повышения конкурентоспособности предприятия. Результаты анализа могут служить оценкой работы менеджеров и основой для принятия эффективных управленческих решений, направленных на стабилизацию финансового положения предприятия на планируемый период. Кроме того, само предприятие заинтересовано в надежных партнерах и обращается к прочтению их отчетности будущих потенциальных контрагентов.
1. Горизонтальный анализ баланса позволяет определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. При этом, прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. Если итог баланса растёт, то финансовое состояние оценивается положительно. Далее, определяют характер изменения отдельных статей баланса. Положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов. К положительным характеристикам финансового состояния по пассиву относится увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования, к отрицательным – увеличение кредиторской задолженности в пассиве.
За отчетный период активы организации снизились на 8434 тыс. руб. (460870+163462)-(456683+176083)= -8434 тыс. руб. или на 1,3%. За счет снижения объема оборотных активов на 12621 тыс. руб. или на 76,5%. Абсолютное отклонение внеоборотных активов на конец года по сравнению с началом составило 4201 тыс. руб. Снизились долгосрочные обязательства на 16924 тыс. руб. или на 27% (произошло вследствие снижения обязательств по займам и кредитам на 33%). Кредиторская задолженность так же снизилась на 6989 или на 31%. Предприятие работает с прибылью и к концу года, прибыли было получено на 20592 тыс. руб. больше, что составило 28,8%. Так же увеличился резервный капитал на 39%. Заметно снизилось НДС по приобретенным ценностям (53%).
2. Вертикальный анализ баланса – это анализ структуры активов и пассивов путём расчёта удельного веса статей в валюте баланса.
Большая часть всех обязательств приходится на кредиты и займы 91% на начало периода, на конец 87%. Заемные средства составляют к концу года 9%, их доля в общем объеме уменьшилась в течение года на 4,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 4,6%, что положительно характеризует деятельность организации. Структура заемных средств претерпела ряд изменений. Так доля заемного капитала поставщикам снизилась на 0,9% вместе с кредиторской задолженностью прочим кредиторам – 0,2%. Наибольший удельный вес в оборотных активах составляют запасы – 78% (возможно это возникло в следствие того, что предприятие занимается деятельностью, которая носит сезонный характер и путем повышения запасов пытается увеличить свою платежеспособность).
Агрегированный баланс фирмы
Актив
На начало года
На конец года
Пассив
Имущество всего
(стр. 300)
632766
624332
Обязательства всего (стр.700)
Внеоборотные активы
456683
460870
Собственный капитал
(итог разд.3)
546623
568298
Текущие активы
(итог разд. 2)
176083
163462
Заемный капитал
(итог разд.4+ итог разд.5)
86143
56034
- запасы и затраты
(стр. 210+стр.220)
140832
132025
-долгосрочные обязательства (стр. 590)
57575
40651
-дебиторская задолженность (стр.230+стр.240+стр.270)
31129
27744
-краткосрочные кредиты и займы (стр.610+стр.630+стр.640+стр.650)
6196
-
-денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+стр.260)
4122
3693
- кредиторская задолженность
(стр.620+стр. 660)
22372
15383
Из таблицы видно, что текущие активы значительно сократились, заемный капитал снизился, внеоборотные активы имеют большой вес.
Признаками хорошего баланса являются:
1. Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом. Но она снизилась на 8434 тыс. руб.
Не соответствует.
2. Темпы прироста оборотных активов должны быть больше темпа прироста внеоборотных активов.
Темп прироста оборотных активов = 7,17% (163462-176083)/176083*100
Темп прироста внеоборотных активов = 0,92% (460870-456683)/456683*100
Соответствует Т.пр. ОА > Т.пр. ВНА
7,2%>0,9%
3. Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темп роста заемного капитала.
Т.р. СК = 100,9%, Т.р. ЗК = 96,33%
Соответствует. 100,9%>96,33%
4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковы или кредиторская задолженность чуть выше.
Т.пр. ДЗ = -10,87% (27744-31129)/31129*100
Т.пр. КЗ = -31,24 (15383-22372)/22372*100
5. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.
568298/163462*100=347,66%
Соответствует.
6. В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок.
Отчет о прибылях и убытках
Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении вертикального анализа проводятся в процентах к выручке от реализации. Вертикальный анализ прибыли проводится по сферам деятельности: операционной, финансовой и инвестиционной. Но при этом следует помнить, что порядок составления отчета о прибылях и убытках предусматривает выделение прибыли от реализации, в то время как доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности объединены общими показателями.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.
Показатели
За отчетный период
За аналогичный период
тыс. руб.
% к итогу
Выручка от продажи товаров
126776
47,69
121914
39,99
Себестоимость проданных товаров
88442
33,27
72943
23,93
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Общие затраты
Проценты к уплате
1000
0,38
2094
0,69
Валовая прибыль
38334
14,42
48971
16,06
Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложения
30854
11,61
6537
2,14
Чистая прибыль
21675
8,15
3426
1,12
Страницы: 1, 2, 3, 4