Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,21 % выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,71 %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162,1 тыс.руб. до 232 тыс.руб., или на 43 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на 69,9 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 232 тыс.руб. больше той величины, которую можно было получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициентом общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9: 1 можно считать слишком высоким. Нормативное соотношение коэффициента общей ликвидности составляет от 1 до 2. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (кредиторской задолженностью) (более 2) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. Причины роста чистого оборотного капитала:
1) рост объема продаж;
2) увеличение периодов оборачиваемости.
Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 45 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщикам с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем причину этого установить представляется возможным
Построение прогнозной финансовой отчетности
Баланс на начало периода
Активы
Оборотные средства:
Денежные средства
59442
Дебиторская задолженность
101 250
Материальные запасы
25 000
Запасы готовой продукции
104 200
Итого оборотных средств
289892
Основные средства:
Земля
50000
Здания и оборудование
200000
Накопленный износ
60000
Итого основных средств
190000
Итого активов
479892
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате
27 050
Налог, подлежащий оплате
39792
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств
66842
Собственный капитал:
Обыкновенные акции
250000
Нераспределенная прибыль
163050
Итого собственного капитала
413050
Итого обязательств и собственного капитала
Бюджет реализации
квартал
Итого
I
II
III
IV
Прогнозируемый объем реализации в ед.
162
648
Цена реализации ед.
893
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.
144666
578664
Прогноз поступления денежных средств
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода
101250
Реализация I квартала
101266,2
43399,8
Реализация II квартала
Реализация III квартала
Реализация IV квартала
Общие поступления денежных средств
202516,2
636514,2
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации
70
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале
30
Производственный бюджет
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода
16,2
18
Общая потребность в изделиях
178,2
180
666
Запас готовой продукции на начало прогнозного периода
150,74
Количество ед., подлежащих изготовлению
27,46
163,8
515,26
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала
10
Бюджет прямых затрат на материалы
Показатели
Потребность в материале на ед. изделия
21
Потребность в материале на производство
576,6304
3402
3439,8
10820,43
Запас материала на конец прогнозного периода
340,2
343,98
378
Общая потребность в материале
916,8304
3742,2
3745,98
3817,8
11198,43
Запас материала на начало прогнозного периода
800
Материалы, подлежащие закупке
116,8304
3405,78
3473,82
10398,43
Цена ед. товара
31,25
Стоимость закупок
3650,949
106312,5
106430,6
108556,9
324950,95
Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала - 10
Запас материала на конец прогнозного периода - 378
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8