Расчет показателей таблицы приведем на примере статьи пассива - «собственные средства, всего».
Гр. 1 и гр. 3 - исходные данные (форма №1)
Гр. 1: стр. 410 + стр. 420 - стр. 470
191846+446183 - 516779 =121250
Гр. 3: стр. 410 + стр. 420 - стр. 470
205336+433855 - 510350=128841
Непокрытый убыток на конец года рассчитывается следующим образом:
стр. 470 - стр. 472= стр. 474
510350 - 504130=6220
Изменение за год (гр. 5) рассчитывается следующим образом: гр. 3 - гр. 1
128841 - 121250=7591
Гр. 6 рассчитывается так: гр. 4 - гр. 2
3,08 - 2,84=0,24%
Темп динамики (гр. 7) рассчитывается следующим образом: гр. 3*100% / гр. 1
128841*100% / 121250=106,26%
Аналогично ведется расчет по остальным статьям пассива баланса.
Анализируя данную таблицу, необходимо отметить, что собственные средства предприятия за 2005 год выросли на 7591 тыс. рублей. Рост собственных средств предприятия обусловлен ростом уставного капитала и уменьшением нераспределенной прибыли. Снижение нераспределенной прибыли отчетного периода обусловлено ростом дебиторской задолженности покупателей, вследствие чего нераспределенная прибыль снизилась на 6429 тыс. рублей. Это является отрицательным моментом деятельности предприятия.
На конец 2005 года наблюдается сокращение заемных средств на 92048 тыс. рублей, что является следствием частичного погашения кредиторской задолженности (на конец отчетного периода она составила 2462409 тыс. рублей), при этом полностью погашена задолженность учредителям по выплате доходов.
Таким образом, анализ структуры собственных и заёмных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его устойчивости.
Источник информации: форма №1.
При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:
П1 - излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;
П2 - излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников;
П3 - излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.
Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (П1; П2; П3), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине - «0».
На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:
М = (1,1,1) - абсолютная финансовая устойчивость;
М = (0,1,1) - нормальная финансовая устойчивость;
М = (0,0,1) - неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;
М = (0,0,0) - кризисное (критическое) финансовое состояние.
Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической табл. 1.4.
Таблица 1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств
Наименование показателя
Методика расчета
На начало года
На конец года
Изменение за год (+,-)
А
1
2
3
4
1. Собственный капитал
итог разд. III+строки (640+650) баланса
159793
218224
58431
2. Внеоборотные активы
Итог разд. I
636052
736540
100488
3. Собственный оборотный капитал
Строки (1 - 2)
-476259
-518316
-42057
4. Долгосрочные кредиты и займы
Итог разд. IV
927649
888086
-39563
5. Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал
Строки (3+4)
451390
369770
-81620
6. Краткосрочные кредиты и займы
Итог разд. V строк (640+650)
3274064
3319375
45311
7. Общая величина источников средств для формирования запасов
Строки (5+6)
3725454
3689145
-36309
8. Общая величина запасов
Строки (210+220) баланса
2152814
2399774
246860
9. Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала (П1)
Строки (3-8)
-2629173 (-)
-2918090 (-)
-288917
10. Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (П2)
Строки (5-8)
-1701524 (-)
-2030004 (-)
-328480
11. Излишек (недостаток) общей величины источников средств
Строки (7-8)
1572540 (+)
1289371 (+)
-283169
12. Тип финансовой устойчивости
М = (П1; П2; П3)
М=(0; 0; 1)
-
В результате проведённых расчетов выявлен тип финансовой устойчивости ОАО «ВАСО». На конец 2005 года деятельность предприятия улучшилась по сравнению с началом отчетного периода. Данный факт подтверждает увеличение собственного капитала на 58431 тыс. рублей. Кроме того, величина собственного оборотного капитала на начало и конец отчетного периода отрицательна. Это обусловлено весьма высокой величиной внеоборотных активов.
В результате предприятие имеет модель финансовой устойчивости М=(0; 0; 1) - неустойчивое финансовое положение с возможным восстановлением платежеспособности.
Следует отметить, что в данной ситуации необходимо оптимизировать структуру актива. Финансовая устойчивость может быть достигнута путём снижения величины внеоборотных активов.
Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.
От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической табл. 1.5.
Таблица 1.5 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Нормативное значение
Изменение (+,-)
5
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
> 0,5
0,037
0,05
+0,013
2. Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)
< 0,67
26
18,9
-7,1
3. Коэффициент самофинансирования
≥ 1
0,04
+0,01
4. коэффициент финансовой напряженности
≤ 0,5
0,98
0,99
5. Коэффициент маневренности собственного капитала
0,2 - 0,5
-3
-2,4
0,6
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом
≥ 0,1
-0,75
-0,7
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом
≥ 0,6
-0,23
-0,22
0,01
8. Коэффициент реального имущества
≥ 0,5
0,64
0,72
0,08
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
