Предприятие не использует внешние источники формирования средств, для осуществления своей деятельности. В связи с этим у ОАО «Прогресс» мало возможностей для расширения деятельности.
2.5 Расчет показателей и коэффициентов платежеспособности (ликвидности) баланса предприятия
Таблица 8
Расчет показателей платежеспособности баланса предприятия
Показатели
Алгоритм расчета
Сумма, тыс. рублей
Изменение за год (+ -)
На начало года
На конец года
абсолютное
относительное, %
Быстрореализуемые активы
А1=250+260
116
493
377
425
Активы средней реализации
А2=230+240+270
1166
651
-515
-55.8
Медленно реализуемые активы
А3=210-216+220
354
547
193
54.5
Трудно реализуемые активы
А4=120+130+150
232
531
299
128
Краткосрочные долговые обязательства
690 - (630+640+650)
340
580
240
70.6
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности
(250+260) / 690
0,34
0,85
0,51
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
(230+240+250+260)/ 690
3,77
1,97
-1,8
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)
290/690
4,8
2,92
-1,88
Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть больше или равен 0,25-0,3. У данного предприятия этот коэффициент на конец отчетного периода значительно выше норматива. Но коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. В предыдущем периоде эта часть составляла 0,34, а в текущем периоде этот коэффициент улучшился на порядок и стал равен 0,85.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в начале года 30% всей краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (быстро реализуемых в случае необходимости), в конце года - 80%.
С учетом ожидаемых поступлений от дебиторов предприятие готово оплатить все своих обязательства.
Коэффициент промежуточной ликвидности по нормативу должен быть больше или равен 1. На данном предприятии в предыдущем периоде этот коэффициент равен 3,77, т.е. намного больше единицы и соответствует норме, а в отчетном периоде коэффициент промежуточной ликвидности равен 1,97, что также соответствует норме. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить за счет дебиторской задолженности и денежных средств.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности и по норме должен быть больше или равен 1,5-2. На данном предприятии в предыдущий период коэффициент текущей ликвидности равен 4,8, т.е. соответствует норме, и в отчетном периоде - 2,92, т.е. предприятие в отчетном периоде также является ликвидным, несмотря на то, что этот коэффициент уменьшился по сравнению с началом года на 1,88. В связи с тем, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении двух рассматриваемых периодов > 1, - предприятие может выполнить все свои текущие обязательства в 2009 г.
Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия
Актив
Пассив
Платежный недостаток
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
П1
-224
-87
А2
П2
-
А3
П3
А4
П4
1534
1642
-1302
-1111
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
Одновременное выполнение всех условий является признаком платежеспособности, в данном случае предприятие не является абсолютно платежеспособным. Для более точной оценки ликвидности баланса необходимо рассчитать показатель платежеспособности по формуле:
№ п.п
На начало периода
На момент установления неплатежеспособности
Норматив
Возможное решение(оценка)
Коэффициент текущей ликвидности(К1)
4,83
2.92
К1>2
соответствует норме
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2)
0.79
0.65
К2>0.1
Коэффициент восстановления платежеспособности (К3/в)*
Коэффициент утраты платежеспособности (К3/у)**
1,69
К3>1
К1нач= 1642/340 =4,83
К1кон = 1691/580 =2,92
К2нач = (1534-232) / 1642 =0,79
К2кон = (1637-531)/ 1691 = 0,65
К3 = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)≥ 1,
К3 =(493+0,5*651+0,3*547)/(580+0,5*0+0,3*0)=1,69, т.е. ≥ 1
В связи с тем, что показатель >1, то баланс является ликвидным.
Таблица 9
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
