Подставив данные, получаем:
Кв=(1,22+(6/12)(1,22-1,62))/2=0,51
Следовательно, ГУП «Весна» не имеет реальной возможности в ближайшее время восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца). Формула расчета следующая:
где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,
Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
Т - отчетный период, мес.,
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
3 - нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.
Подставив наши данные, получаем:
Ку=0,56
ГУП «Весна» в ближайшее время может утратить платежеспособность.
Рассмотрим систему показателей Уильяма Бивера для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства (табл. 1.4).
Таблица 1.4. Система показателей Бивера
Показатели
Расчет
Группа 1:
Благополучные компании
Группа 2:
За 5 лет до банкротства
Группа 3:
За 1 год до банкротства
Коэффициент Бивера
(чистая прибыль+амортизация)/заемный капитал
0,4-0,45
0,17
-0,15
Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы/текущие обязательства
<=3,2
<2
<=1
Экономическая рентабельность
(чистая прибыль/имущество)*100%
6-8
4
-22
Финансовый леверидж
(заемный капитал/баланс)*100%
<=37
<=50
<=80
Таблица 1.5 Диагностика банкротства ГУП «Весна» по системе Бивера
Расчет по строкам отчетности
Значения на конец периода
Характеристика
(стр.190[ф.№2]+стр.411+стр.412,кол.4[п.4.ф№5]/(стр.590+стр.690[ф.№1])
0,09
Относится ко 2 группе
(стр.290[ф.№1])/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.670[ф.№1])
1,22
2 группа
{(стр.190[ф.№2])/(стр.300[ф.№1]}*100%
6,29
1 группа
{(стр.590+690[ф.№1])/(стр.700[ф.№1])}*100%
68,94
3 группа
Таким образом, по системе оценки Бивера ГУП «Весна» можно отнести ко 2 группе (за пять лет до банкротства).
Финансовая устойчивость — сложное многогранное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность.
Таблица 1.6 Показатели финансовой устойчивости
Способ расчета
Нормальное ограничение
Пояснение
Коэффициент капитализации
(стр.590+стр.690)/стр.490
Не выше 1,5
Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб., вложенный в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
(стр.490 –стр.190)/стр.290
Нижняя граница 0,1; оптимально >=0,5
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
Коэффициент автономии
(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.300
>0,5
Характеризует, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала
Коэффициент финансирования
стр.490/(стр.590+стр.690)
>=0,7; оптимально =1,5
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств
Коэффициент финансовой устойчивости
(стр.490+стр.590)/стр.300
>=0,6
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
Исходя из наших данных, имеем следующие значения:
Таблица 1.7 Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
На начало года
На конец периода
Отклонение
2,54
2,22
-0,32
0,15
-0,09
-0,24
0,47
0,48
0,01
0,39
0,45
0,06
0,29
0,32
0,03
Коэффициент капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости (не подходит под ограничение < 1,5). Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансировании ниже нормы. Величина коэффициента автономии, не превышающая 0,5, свидетельствует о том, что предприятие не финансово устойчивое.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников. Трем показателям Н1, Н2, Н3 соответствуют показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками Е1, Е2, Е3. Расчет сводится в таблицу, после чего определяется трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.
По степени финансовой устойчивости предприятия можно выделить 4 типа ситуации:
1.Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель ситуации = 1.1.1)
2.Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.1.1).
3.Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.1).
4.Е1<0, E2<0, E3<0 - кризисное финансовое состояние (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.0
Таблица 1.8 Расчет степени финансовой устойчивости предприятия
Источник информации
На начало периода
Изменение
1
2
3
5=4-3
1.Источники собственных средств
Ф.1 стр.490
1387
1759
372
2.Внеоборотные активы
Ф.1 стр.190
758
2090
1332
3. Н1 Наличие собственных оборотных средств
2-1
-629
331
960
4.Долгосрочные кредиты и займы
Ф1 стр.590
16
27
11
5. Н2 Наличие собственных оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов
3+4
-613
358
971
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства
Ф.1 стр.690
3508
3878
370
7. Н3 Общая величина источников формирования запасов и затрат
5+6
2895
4236
1341
8. Общая величина запасов и затрат
Ф.1 стр.210
256
298
42
9. Е1 Излишек или недостаток собственных оборотных средств
3-8
-885
33
918
10. Е2 Излишек или недостаток собственных оборотных средств , а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов
5-8
-869
60
929
11.Е3 Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат
7-8
2639
3938
1299
13.Трехкомпонентный показатель ситуации
0.0.1
1.1.1
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
