2.1 Анализ капитала
Источники образования средств предприятия отражаются в пассиве баланса. Пассивы организации состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.
В процессе анализа капитала первоочередное внимание уделяется изменению в его составе и структуре. На основе проведенных расчетов сделаем выводы о составе, структуре и изменениях активов и пассивов предприятия. Как видно из таблицы 1,1 стоимость имущества анализируемого предприятия (ЗАО «КСМ-1») возросла на 66171тыс. руб. или 44,59% в 2007г., в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 32088 тыс.руб. или 49,74% и прироста оборотных средств на 34083тыс руб. или 4064%; увеличилась на 203749 тыс.руб. или 59,79% в 2008г. за счет роста стоимости внеоборотных активов на 154880тыс.руб. или 95,25% и увеличения оборотных средств на 49359тыс.руб. или 27,71%. Увеличение общей стоимости имущества, т. е. рост активов, является положительной тенденцией в работе организации.
Имущество увеличивается, прежде всего, за счет оборотных активов, доля внеоборотных активов в составе имущества увеличивается с 43,48% в 2006г. до 58,31% в 2008г., что считается положительным моментом. Общее количество внеоборотных активов увеличивается значительно (темп роста - 49,74% в 2007г., 95,25% в 2008г.).
Внеоборотные активы представлены, прежде всего, основными средствами, доля которых в составе имущества предприятия сокращается с 34,2% в 2006г. до 19,11% в 2008г. За рассматриваемые периоды наблюдается прирост основных средств (19,19% в 2007г., 39,25% в 2008г.).
Оборотные активы по сравнению с внеоборотными уменьшается (темп роста - 40,64% в 2007г., 27,71% в 2008г.)
Наибольшую долю в оборотных активах составляют запасы (25,43% в 2006г., 23,87% в 2007г.), дебиторская задолженность (26,99%) и запасы (12,42%) в 2008г. Количество запасов по периодам значительно уменьшается (темп роста - 35,7% в 2007г., -0,14% в 2008г.), что является благоприятной тенденцией для предприятия, поскольку уменьшение запасов ведет к притоку денежных средств вследствие:
- уменьшения затрат, связанных с владением запасами (содержание, перемещение и прочие работы);
- уменьшения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания, порчи, хищений, бесконтрольного их использования);
- уменьшения сумм уплачиваемых налогов.
В 2008 г. существенно увеличивается дебиторская задолженность (146999 тыс.руб.), удельный вес которой в структуре активов предприятия составляет 26,99%. Необходимо пересмотреть политику работы с дебиторами, проводить более тщательно ее анализ.
Анализ капитала позволил сделать следующие выводы:
- приток средств в 2007 году в сумме 62571тыс. руб. был связан с увеличением собственного капитала на 16509 тыс. руб. или 51,08% и ростом краткосрочных пассивов на 46062 тыс. руб. или 39,7%. Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 26,38% (16509: 62571 х 100) увеличением собственного капитала и на 73,62%- краткосрочными обязательствами (46062: 62571 х 100).
Дополнительный приток денежных средств в 2008г. в сумме 189805 тыс.руб. связан, прежде всего, с увеличением краткосрочных обязательств на 160616тыс.руб., ростом величины собственного капитала на 29189тыс.руб. Увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 84,6% (160616: 189805 х 100) обеспечено увеличением краткосрочных обязательств. Увеличение нераспределенной прибыли привело к росту собственного капитала на 58,61%, что увеличило объем финансирования деятельности на 15,38% (29189: 189805 х 100);
- благоприятной тенденцией для предприятия является рост собственного капитала (темп роста - 51,08% в 2007г., 58,61% в 2008г.). Однако доля собственного капитала в балансе в 2008г. существенно снижается 23,15% до 14,49%;
- значительными темпами растет величина заемного капитала (темп роста - 52,6% в 2008г.) за счет краткосрочных обязательств (52,6%).;
Данные изменения свидетельствуют о нестабильности финансового положения организации и возможности его ухудшения в будущем.
2.2 Оценка имущественного положения предприятия
Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия (таблица 1.5)
Таблица 1.5 Изменение имущественного положения организации
Показатели
На начало года
На конец года
Доля в итоге баланса
Доля в итоге раздела
Изменение
н. г.
к. г.
тыс. руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2006 год
Внеоборотные активы
64515
93003
43,48%
44,09%
100%
488
44,16%
Нематериальные активы
-
Основные средства
50588
60294
34,09%
28,58%
78,41%
64,83%
9706
19,19%
Незавершенное строительство
13825
32614
9,32%
15,46%
21,43%
35,07%
18789
135,91%
Долгосрочные финансовые вложения
102
95
0,07%
0,05%
0,16%
0,1%
-7
-6,86%
Оборотные активы:
83858
117941
56,52%
55,91%
34083
40,64%
Запасы
37734
51208
25,43%
24,28%
44,99%
43,42%
13474
35,71%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
2845
1188
1,92%
0,56%
3,39%
1,001%
-1657
-58,24%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.)
41514
65449
27,98%
31,03%
49,51%
55,49%
23935
57,66%
Денежные средства
1765
96
1,19%
2,1%
0,08%
-1669
-94,56%
Прочие оборотные активы
Всего имущества
148373
210944
62571
42,17%
Сделаем вывод об изменении имущественного положения организации за рассматриваемые периоды.
Анализируя в динамике показатели, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась (темп роста - 42,17%, 68,37%, 53,44% в 2006г, 2007г., 2008г.). Увеличение имущества предприятия в 2008 году можно охарактеризовать как положительное, т. к. их рост произошел за счет роста собственных средств, а не за счет роста заемных средств.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13