* - под запасы
За прошедший период недостаток обеспеченности предприятия Сос для покрытия запасов и дебиторской задолженности увеличился с -69 262 т.р на начало года до -406 069 т.р на конец года, то есть на 336 807 т.р.
Излишек обеспеченности предприятия Сос и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности снизился на 7911 т.р. (20 104т.р на начало года до 12 193 т.р на конец года).
Необходимо оценку состава и структуры источников собственных средств предприятия следует проводить в динамике за ряд лет с тем, чтобы выявить основные тенденции происходящих изменений.
Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли в деятельности предприятия роли долгосрочных и краткосрочных кредитов. Вполне очевидно, что для предприятия наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств является положительным явлением, поскольку это позволяет располагать привлеченными средствами длительное время.
Важным вопросом в анализе структуры источников средств является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. Финансирование за счет собственных источников связано с выплатой дивидендов по акциям (для предприятий, функционирующих в форме АО). При этом выбор той или иной политики выплаты дивидендов может быть решающим с точки зрения привлекательности предприятия для инвесторов.
При расчетах с поставщиками и подрядчиками плата за временное пользование средствами кредиторов, как правило, не взимается, хотя в случае несвоевременной оплаты предприятию придется заплатить пени (в процентах от суммы договора) за каждый день просрочки. В условиях широко распространенного в нашей стране порядка предварительной оплаты продукции дополнительным бесплатным источником финансирования многих предприятий - товаропроизводителей стали суммы средств, поступающие от их покупателей. При этом практика показывает, что разрыв между временем поступления денег на расчетный счет предприятия и времени отгрузки во многих случаях измеряются месяцами.
2.6 Оценка чистых активов предприятия
Оценка чистых активов предприятия осуществляется путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету.
При расчете величины чистых активов (Ач) учитываются нематериальные активы, непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход.
Расчет Ач производится в утвержденной форме (табл.2.7.)
Таблица 2.7 - Расчет чистых активов предприятия
Показатели
Код стр. ф.№1
Сумма, тыс.руб
на начало года
на конец года
Измене-ние за год (+,-)
I. Активы
-
1. Нематериальные активы
110
2. Основные средства
120
3. Незавершенное строительство
130
600
4. Доходы, вложенные в материальные ценности
135
5. Долгосрочные финансовые вложения
140
6. Прочие внеоборотные активы
150
7. Запасы, включая НДС
210+220
37 002
166 423
129 421
8. Дебиторская задолженность*
240
16 406
48 185
31 779
9. Краткосрочные финансовые вложения**
250
3 000
10. Денежные средства
260
47
74
27
11. Прочие оборотные активы
270
12. Итого активы (сумма строк 1…11)
300
54 055
218 282
164 227
II. Пассивы
13. Целевые финансирование и поступления
450
14. Заемные средства
610
24 835
15. Кредиторская задолженность
620
71 599
210 549
138 950
16. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
17. Резервы предстоящих расходов
650
18. Прочие краткосрочные обязательства
660
19. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 13….18)
590+690
235 384
163 785
20. Стоимость чистых активов (стр.12-стр.19)
490
- 17 544
- 17 102
442
* - за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
** - за исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставной капитал.
Стоимость чистых активов возросла с -17 544 т.р. на начало отчетного периода до -17 102 т.р. к концу отчетного периода, то есть на 442 т.р.
2.7 Анализ платежеспособности предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимают способность его к быстрому погашению своих краткосрочных долговых обязательств. Для этого необходимы денежные средства (достаточный запас денег на расчетном счете банка и в кассе и некоторые мобильные средства, которые предприятие может трансформировать в денежные средства).
Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Они определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным обязательствам.
Краткосрочные обязательства (Ко) рассчитываются как итог раздела V «Краткосрочные обязательства» за вычетом «Доходов будущих периодов» (стр.640) и «Резервов предстоящих расходов» (стр.650).
На начало года Ко = 71 599 т.р.
На конец года Ко = 235 384 т.р.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1= стр. 250 + стр. 260
А2. Быстро реализуемые активы дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: А2 = стр. 240
A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. A3 = стр.210 + стр.220 + стр. 230 + стр. 270
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы. А4= стр.190
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10